“十五”以來中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，國家大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)建設(shè)拉動了水泥工業(yè)，水泥產(chǎn)量線性式上升，但增速卻呈是波段形走勢。一位業(yè)內(nèi)專家對近10多年來的水泥工業(yè)表現(xiàn)評價：水泥增速超過10%，市場肯定好，價格上揚；水泥增速低于5%，市場就會很糟糕。為什么？實際上他點出了水泥供需間的關(guān)系?！@幾年，水泥產(chǎn)能供給的高增長吞噬了需求增長帶來的利潤空間。
2008年國際金融危機(jī)國家出臺4萬億“救市”，水泥產(chǎn)業(yè)連續(xù)過了3年好日子，產(chǎn)量增速都在12%以上，這時市場關(guān)注的是市場成長和新型干法比重，資本市場更是放大季節(jié)的彈性。因此盡管2009年38號文件指出水泥產(chǎn)業(yè)潛在的產(chǎn)能危機(jī)，但沒有果斷采取措施。因為各方仍將目光鎖定在4萬億的前景和38號文件的“門檻”，這是今后市場的雙保險。
但不可顛覆的市場規(guī)律仍正一步步朝我們走來，經(jīng)濟(jì)有上行期就必然伴隨下行期。2012年進(jìn)入4萬億尾聲，市場下行是市場規(guī)律性的反映；然而走慣了上行市場，忍受不了下行的煎熬，政府再度出手的4萬億2.0版，在2013年又將市場推高了一把。
2013年的市場超預(yù)期，使不少人在調(diào)高2014年預(yù)期，寄希望水泥利潤再度突破2011年千億關(guān)口。措手不及的是，今年3月以來，市場非但沒有如期啟動，反而節(jié)節(jié)下行。新一屆政府的思路，不再唯GDP論，改變過多注重依賴投資拉動增長模式，尤其在2014年，房地產(chǎn)市場遭受重創(chuàng)波及到了水泥市場。
縱觀近幾年的水泥產(chǎn)量增速走勢曲線不難看出，向下調(diào)整的走向明顯，政府調(diào)節(jié)拉升市場的作用力也愈發(fā)有限。
中國幅員遼闊，區(qū)域發(fā)展不一，經(jīng)濟(jì)周期的差別不一（我們將區(qū)域的水泥產(chǎn)量視為水泥消費量）。今年水泥巿場最大表現(xiàn)特征，市場下行壓力加大，在華北、東北、華東巿場上表現(xiàn)突出，從今年1~6月水泥產(chǎn)量增速看：
華北，下行最為明顯，連續(xù)兩年負(fù)增長，2014年更是急跌8.64%；京津冀的數(shù)據(jù)，市場走弱的趨勢更明顯了，已連續(xù)三年負(fù)增長，且幅度不斷擴(kuò)大。
東北，實際上2014年的增長并不是水泥消費量的增長，而是產(chǎn)能釋放帶來的真正意義上產(chǎn)量的增長；
華東、中南，既含經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)又有市場成長地區(qū)，但華東2014年下行走勢非常強(qiáng)勁；
西南、西北，還處于市場成長階段。
當(dāng)年產(chǎn)能過剩即將來臨，筆者當(dāng)時在全國各地調(diào)研中看到，市場還處在上升期，大家都沉浸在新型干法比重提高、企業(yè)規(guī)模做大中，而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的生產(chǎn)線正一條一條建設(shè)投產(chǎn)奔到眼前。在建生產(chǎn)線建設(shè)規(guī)模、速度大大超出需求増長。產(chǎn)能過剩的區(qū)域擴(kuò)散、年度傳遞，大家逐步體會到了產(chǎn)能過剩的壓力。
本文用意在于提醒，目前水泥市場的問題已不再是產(chǎn)能過剩，而是需求的下滑是否會即將來臨？這也就是前不久和中國建材總經(jīng)理曹江林談起的“需求平臺”。 而從長期跟蹤巿場軌跡可看出：巿場上半場（上行期）行將或正在結(jié)束，盡管政府幾次加大投資拉動市場，但難改巿場下行態(tài)勢，下行箱體已經(jīng)行成，下半場（下行期）即將或正在來臨。
面對巿場下行要有共識，集中度、產(chǎn)能過剩是可以改變、控制的因素，但需求下行不可抗。巿場上行期企業(yè)還方可從容應(yīng)對，一旦下行期臨頭，好比雪上加霜，刻不容緩。因此在水泥發(fā)展的換場期間認(rèn)淸形勢，把握巿場，應(yīng)早日提上日程。
京津冀市場前車可鑒，大家只看到產(chǎn)能過剩一面，怱略了市場這只無形的手，但巿場的負(fù)增長將對巿場沖擊更大——京津冀連續(xù)3年負(fù)増長，市場壓力突顯，限產(chǎn)不如南方有效，根源在于需求，缺少了旺季需求放大的弾性，京津冀地區(qū)市場需求下滑、產(chǎn)業(yè)集中度下降、產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，三箭齊發(fā)，價格應(yīng)聲而落。
