近來，京津冀一體化戰(zhàn)略在資本市場(chǎng)上引發(fā)廣泛熱議，相關(guān)概念股期間更是“搶盡風(fēng)頭”。分析人士表示，京津冀的一體化，很難避開基礎(chǔ)建設(shè)不談，就目前信息來看，京津冀建設(shè)方面最為確定的就是北京新機(jī)場(chǎng)的啟動(dòng)。據(jù)媒體最新消息，北京大興區(qū)首都新機(jī)場(chǎng)工程將于今年下半年開始拆遷，涉及幾十個(gè)村，其核心區(qū)和配套設(shè)施加起來的投資不會(huì)低于2000億元，這從一定程度上也符合19日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議所提出的“加快重點(diǎn)投資項(xiàng)目前期工作和建設(shè)進(jìn)度，及時(shí)撥付預(yù)算資金”的精神。在此背景下，預(yù)計(jì)新航城的建設(shè)將給相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來不小的發(fā)展機(jī)遇，比如基建、水泥、機(jī)械等。
2000億打造北京新航城
近日，在大興區(qū)召開“媒體監(jiān)督促作風(fēng)轉(zhuǎn)變”座談會(huì)上，大興區(qū)委書記李長(zhǎng)友透露，大興區(qū)首都新機(jī)場(chǎng)工程將于今年下半年開始拆遷，涉及幾十個(gè)村，且首都新機(jī)場(chǎng)核心區(qū)和配套設(shè)施加起來的投資不會(huì)低于2000億元。
據(jù)悉，北京新航城是圍繞北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)，在大興區(qū)打造面積大約為300平方公里的北京新航城。在北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)項(xiàng)目獲批以后，大興區(qū)國(guó)資委[微博]和北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資開發(fā)總公司就已共同出資組建了一個(gè)旨在“服務(wù)新機(jī)場(chǎng)、建設(shè)新航城”的實(shí)體公司——北京新航城控股有限公司。不僅如此，負(fù)責(zé)新機(jī)場(chǎng)建設(shè)工作的首都機(jī)場(chǎng)建設(shè)集團(tuán)公司也已經(jīng)在大興區(qū)禮賢鎮(zhèn)設(shè)立機(jī)場(chǎng)辦。
另外，據(jù)相關(guān)媒體消息，為了配套新機(jī)場(chǎng)，北京市正在規(guī)劃三條高速公路與之連接，一條是位于新機(jī)場(chǎng)東邊的京臺(tái)高速，將修建一條5公里長(zhǎng)的機(jī)場(chǎng)聯(lián)絡(luò)線；一條是位于新機(jī)場(chǎng)西邊的京開高速，將修建一條6公里長(zhǎng)的機(jī)場(chǎng)聯(lián)絡(luò)線；此外還將新建一條沿著南中軸線延伸的高速公路，這意味著北京城的南中軸線將打通至新機(jī)場(chǎng)。
這座新航城以南中軸為發(fā)展主線，輻射禮賢、榆垡、安定、魏各莊、龐各莊五鎮(zhèn)，將建設(shè)以臨空產(chǎn)業(yè)、商務(wù)服務(wù)、總部經(jīng)濟(jì)、文化創(chuàng)意、休閑娛樂為主的國(guó)際化高端產(chǎn)業(yè)新城。有關(guān)專家表示，北京新機(jī)場(chǎng)是首都城市功能的重要支撐，是首都經(jīng)濟(jì)的新引擎和城市的新地標(biāo)，事關(guān)全市發(fā)展布局。北京市發(fā)改委副主任、新聞發(fā)言人趙磊也在相關(guān)場(chǎng)合表示，機(jī)場(chǎng)臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃將于年底編制出來，屆時(shí)新機(jī)場(chǎng)將會(huì)給城南地區(qū)的發(fā)展插上一雙騰飛的翅膀。
大興區(qū)區(qū)委書記李長(zhǎng)友此前就表示，未來機(jī)場(chǎng)周邊將重點(diǎn)發(fā)展會(huì)議展覽、休閑娛樂、航空食品、綠色蔬菜等多個(gè)產(chǎn)業(yè)。這一規(guī)劃也提上今年大興區(qū)機(jī)場(chǎng)建設(shè)的日程表，年底大興區(qū)產(chǎn)促局等部門將大力發(fā)展航空企業(yè)總部、航空物流、商務(wù)會(huì)展、旅游休閑等高端服務(wù)業(yè)態(tài)。
穩(wěn)增長(zhǎng)先行利好基建相關(guān)行業(yè)
3月19日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)工作部門分工，今年政府工作的15個(gè)方面共55項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)分解到國(guó)務(wù)院各部門、各單位。
會(huì)議還提出，堅(jiān)持向深化改革要?jiǎng)恿?；有利于促進(jìn)解決當(dāng)前發(fā)展瓶頸障礙的改革措施，要加快推出、盡早見效，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力和社會(huì)創(chuàng)造力；各項(xiàng)重點(diǎn)工作都要以改革的精神來推進(jìn)。
作為全國(guó)兩會(huì)后的首個(gè)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，此次會(huì)議還提出，加快重點(diǎn)投資項(xiàng)目前期工作和建設(shè)進(jìn)度，及時(shí)撥付預(yù)算資金。某種程度上，這一表態(tài)多少還是被主流資金解讀為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要性大幅提升。目前來看，穩(wěn)增長(zhǎng)的重要性已經(jīng)確定提升，在此背景下，基建大概率會(huì)是重頭戲。而就京津冀的建設(shè)來看，最為確定的無疑就是新機(jī)場(chǎng)的建設(shè)，在一定程度上正好也契合了管理層化解基建、水泥這些過剩產(chǎn)能的訴求，因而對(duì)這類品種構(gòu)成利好。
市場(chǎng)人士也普遍認(rèn)為，在穩(wěn)增長(zhǎng)以及地產(chǎn)政策的預(yù)期之下，投資鏈條有望迎來交易性機(jī)會(huì)，比如鐵路、地產(chǎn)、建筑、水泥等，尤其是與京津冀區(qū)域概念相結(jié)合的華北地區(qū)水泥板塊。
至于京津冀區(qū)域規(guī)劃，民生證券更發(fā)表報(bào)告指出，這一地區(qū)的協(xié)同發(fā)展已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略，后續(xù)政策將迅速跟進(jìn)。民生證券認(rèn)為有四類機(jī)會(huì)值得關(guān)注：一是去產(chǎn)能帶來的部分產(chǎn)業(yè)局部供需逆轉(zhuǎn)，在華北地區(qū)大量清理水泥企業(yè)的背景下，華北地區(qū)的水泥產(chǎn)能將顯著收縮，這無疑利好華北地區(qū)的水泥概念股；二是機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移承接帶來的機(jī)會(huì)，主要包括規(guī)劃建設(shè)及區(qū)域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環(huán)境污染治理帶來的機(jī)會(huì)，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設(shè)施互聯(lián)互通帶來的機(jī)會(huì)，主要涉及京津冀地區(qū)港口。
京津冀水泥價(jià)格悄然上漲
在穩(wěn)增長(zhǎng)以及京津冀規(guī)劃的助力之下，近期京津冀地區(qū)水泥下游需求明顯增加，價(jià)格也出現(xiàn)平穩(wěn)回升。石家莊地區(qū)的企業(yè)受益于當(dāng)?shù)匦》勰フ静鸪笾行推髽I(yè)袋裝水泥今年發(fā)貨量明顯提升，并且熟料價(jià)格由之前的180元/噸冬儲(chǔ)價(jià)回升至200元/噸。
自2013年年底開始，為淘汰水泥過剩產(chǎn)能、治理大氣污染，河北省已經(jīng)啟動(dòng)大規(guī)模拆除中小水泥企業(yè)的項(xiàng)目，僅石家莊就對(duì)鹿泉市、平山縣境內(nèi)的18家水泥熟料企業(yè)的19臺(tái)磨機(jī)、396個(gè)圓倉和1條旋窯水泥熟料生產(chǎn)線同步拆除，這已經(jīng)導(dǎo)致了石家莊地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)回升。未來隨著拆除力度的加大，河北區(qū)域的水泥價(jià)格仍有望繼續(xù)上漲。
恰好在此時(shí)，京津冀協(xié)同發(fā)展又上升為重大國(guó)家戰(zhàn)略，京津冀城市圈迎來發(fā)展的新紀(jì)元，這將使得河北區(qū)域的水泥供需關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，水泥也就順勢(shì)成為河北的緊俏商品，這又是一個(gè)催漲的因素。其中，金隅股份是全國(guó)最大的建筑材料生產(chǎn)企業(yè)之一，是中國(guó)環(huán)渤海地區(qū)最大的建筑材料生產(chǎn)企業(yè)，公司充分利用自身獨(dú)特的資源優(yōu)勢(shì)，以建材制造為主業(yè)，縱向延伸出房地產(chǎn)開發(fā)和不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)，相互支撐、相互促進(jìn)，是中國(guó)大型建材生產(chǎn)企業(yè)中獨(dú)一無二的具有上述完整的縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的建材生產(chǎn)企業(yè)。
分析人士表示，水泥企業(yè)業(yè)績(jī)大增的原因來自多方面，環(huán)保關(guān)停在其中占據(jù)著很大的“權(quán)重”，而去年四季度水泥價(jià)格持續(xù)走高是水泥行業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期的主要原因。相關(guān)行業(yè)研究員也普遍認(rèn)為，目前水泥板塊存在明顯的低估狀況，有望迎來估值修復(fù)征程。
中金公司也在一份研報(bào)中指出，2013年四季度水泥價(jià)格持續(xù)走高是水泥行業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期的主要原因。去年第四季度以來，全國(guó)水泥價(jià)格持續(xù)走高至年底，而以往11月中旬即開始回落。分區(qū)域來看，華東、華中和華南去年第四季度水泥均價(jià)環(huán)比每噸分別提高58元、56元和79元，好于其他區(qū)域，主要是因?yàn)檫@些區(qū)域需求保持旺盛，而新增供應(yīng)開始減少，節(jié)能減排停產(chǎn)較多，且區(qū)域企業(yè)自律較好。華北地區(qū)去年第四季度水泥均價(jià)環(huán)比持平，西南和西北均價(jià)環(huán)比小幅提高15元/噸左右。整個(gè)水泥行業(yè)2013年前10個(gè)月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)533億元，同比增長(zhǎng)約21.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上年同期水平，全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)將超過800億元，有望創(chuàng)歷史第二高水平。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)2014年水泥需求仍將會(huì)有5%-8%的增速，大幅度超過新增產(chǎn)能0-3%的增速。而環(huán)保政策的超預(yù)期執(zhí)行，極有可能帶來超預(yù)期的產(chǎn)能限制，進(jìn)而進(jìn)一步推升水泥價(jià)格的漲勢(shì)。
2000億打造北京新航城
近日，在大興區(qū)召開“媒體監(jiān)督促作風(fēng)轉(zhuǎn)變”座談會(huì)上，大興區(qū)委書記李長(zhǎng)友透露，大興區(qū)首都新機(jī)場(chǎng)工程將于今年下半年開始拆遷，涉及幾十個(gè)村，且首都新機(jī)場(chǎng)核心區(qū)和配套設(shè)施加起來的投資不會(huì)低于2000億元。
據(jù)悉，北京新航城是圍繞北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)，在大興區(qū)打造面積大約為300平方公里的北京新航城。在北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)項(xiàng)目獲批以后，大興區(qū)國(guó)資委[微博]和北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資開發(fā)總公司就已共同出資組建了一個(gè)旨在“服務(wù)新機(jī)場(chǎng)、建設(shè)新航城”的實(shí)體公司——北京新航城控股有限公司。不僅如此，負(fù)責(zé)新機(jī)場(chǎng)建設(shè)工作的首都機(jī)場(chǎng)建設(shè)集團(tuán)公司也已經(jīng)在大興區(qū)禮賢鎮(zhèn)設(shè)立機(jī)場(chǎng)辦。
另外，據(jù)相關(guān)媒體消息，為了配套新機(jī)場(chǎng)，北京市正在規(guī)劃三條高速公路與之連接，一條是位于新機(jī)場(chǎng)東邊的京臺(tái)高速，將修建一條5公里長(zhǎng)的機(jī)場(chǎng)聯(lián)絡(luò)線；一條是位于新機(jī)場(chǎng)西邊的京開高速，將修建一條6公里長(zhǎng)的機(jī)場(chǎng)聯(lián)絡(luò)線；此外還將新建一條沿著南中軸線延伸的高速公路，這意味著北京城的南中軸線將打通至新機(jī)場(chǎng)。
這座新航城以南中軸為發(fā)展主線，輻射禮賢、榆垡、安定、魏各莊、龐各莊五鎮(zhèn)，將建設(shè)以臨空產(chǎn)業(yè)、商務(wù)服務(wù)、總部經(jīng)濟(jì)、文化創(chuàng)意、休閑娛樂為主的國(guó)際化高端產(chǎn)業(yè)新城。有關(guān)專家表示，北京新機(jī)場(chǎng)是首都城市功能的重要支撐，是首都經(jīng)濟(jì)的新引擎和城市的新地標(biāo)，事關(guān)全市發(fā)展布局。北京市發(fā)改委副主任、新聞發(fā)言人趙磊也在相關(guān)場(chǎng)合表示，機(jī)場(chǎng)臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃將于年底編制出來，屆時(shí)新機(jī)場(chǎng)將會(huì)給城南地區(qū)的發(fā)展插上一雙騰飛的翅膀。
大興區(qū)區(qū)委書記李長(zhǎng)友此前就表示，未來機(jī)場(chǎng)周邊將重點(diǎn)發(fā)展會(huì)議展覽、休閑娛樂、航空食品、綠色蔬菜等多個(gè)產(chǎn)業(yè)。這一規(guī)劃也提上今年大興區(qū)機(jī)場(chǎng)建設(shè)的日程表，年底大興區(qū)產(chǎn)促局等部門將大力發(fā)展航空企業(yè)總部、航空物流、商務(wù)會(huì)展、旅游休閑等高端服務(wù)業(yè)態(tài)。
穩(wěn)增長(zhǎng)先行利好基建相關(guān)行業(yè)
3月19日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)工作部門分工，今年政府工作的15個(gè)方面共55項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)分解到國(guó)務(wù)院各部門、各單位。
會(huì)議還提出，堅(jiān)持向深化改革要?jiǎng)恿?；有利于促進(jìn)解決當(dāng)前發(fā)展瓶頸障礙的改革措施，要加快推出、盡早見效，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力和社會(huì)創(chuàng)造力；各項(xiàng)重點(diǎn)工作都要以改革的精神來推進(jìn)。
作為全國(guó)兩會(huì)后的首個(gè)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，此次會(huì)議還提出，加快重點(diǎn)投資項(xiàng)目前期工作和建設(shè)進(jìn)度，及時(shí)撥付預(yù)算資金。某種程度上，這一表態(tài)多少還是被主流資金解讀為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要性大幅提升。目前來看，穩(wěn)增長(zhǎng)的重要性已經(jīng)確定提升，在此背景下，基建大概率會(huì)是重頭戲。而就京津冀的建設(shè)來看，最為確定的無疑就是新機(jī)場(chǎng)的建設(shè)，在一定程度上正好也契合了管理層化解基建、水泥這些過剩產(chǎn)能的訴求，因而對(duì)這類品種構(gòu)成利好。
市場(chǎng)人士也普遍認(rèn)為，在穩(wěn)增長(zhǎng)以及地產(chǎn)政策的預(yù)期之下，投資鏈條有望迎來交易性機(jī)會(huì)，比如鐵路、地產(chǎn)、建筑、水泥等，尤其是與京津冀區(qū)域概念相結(jié)合的華北地區(qū)水泥板塊。
至于京津冀區(qū)域規(guī)劃，民生證券更發(fā)表報(bào)告指出，這一地區(qū)的協(xié)同發(fā)展已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略，后續(xù)政策將迅速跟進(jìn)。民生證券認(rèn)為有四類機(jī)會(huì)值得關(guān)注：一是去產(chǎn)能帶來的部分產(chǎn)業(yè)局部供需逆轉(zhuǎn)，在華北地區(qū)大量清理水泥企業(yè)的背景下，華北地區(qū)的水泥產(chǎn)能將顯著收縮，這無疑利好華北地區(qū)的水泥概念股；二是機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移承接帶來的機(jī)會(huì)，主要包括規(guī)劃建設(shè)及區(qū)域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環(huán)境污染治理帶來的機(jī)會(huì)，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設(shè)施互聯(lián)互通帶來的機(jī)會(huì)，主要涉及京津冀地區(qū)港口。
京津冀水泥價(jià)格悄然上漲
在穩(wěn)增長(zhǎng)以及京津冀規(guī)劃的助力之下，近期京津冀地區(qū)水泥下游需求明顯增加，價(jià)格也出現(xiàn)平穩(wěn)回升。石家莊地區(qū)的企業(yè)受益于當(dāng)?shù)匦》勰フ静鸪笾行推髽I(yè)袋裝水泥今年發(fā)貨量明顯提升，并且熟料價(jià)格由之前的180元/噸冬儲(chǔ)價(jià)回升至200元/噸。
自2013年年底開始，為淘汰水泥過剩產(chǎn)能、治理大氣污染，河北省已經(jīng)啟動(dòng)大規(guī)模拆除中小水泥企業(yè)的項(xiàng)目，僅石家莊就對(duì)鹿泉市、平山縣境內(nèi)的18家水泥熟料企業(yè)的19臺(tái)磨機(jī)、396個(gè)圓倉和1條旋窯水泥熟料生產(chǎn)線同步拆除，這已經(jīng)導(dǎo)致了石家莊地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)回升。未來隨著拆除力度的加大，河北區(qū)域的水泥價(jià)格仍有望繼續(xù)上漲。
恰好在此時(shí)，京津冀協(xié)同發(fā)展又上升為重大國(guó)家戰(zhàn)略，京津冀城市圈迎來發(fā)展的新紀(jì)元，這將使得河北區(qū)域的水泥供需關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，水泥也就順勢(shì)成為河北的緊俏商品，這又是一個(gè)催漲的因素。其中，金隅股份是全國(guó)最大的建筑材料生產(chǎn)企業(yè)之一，是中國(guó)環(huán)渤海地區(qū)最大的建筑材料生產(chǎn)企業(yè)，公司充分利用自身獨(dú)特的資源優(yōu)勢(shì)，以建材制造為主業(yè)，縱向延伸出房地產(chǎn)開發(fā)和不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)，相互支撐、相互促進(jìn)，是中國(guó)大型建材生產(chǎn)企業(yè)中獨(dú)一無二的具有上述完整的縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的建材生產(chǎn)企業(yè)。
分析人士表示，水泥企業(yè)業(yè)績(jī)大增的原因來自多方面，環(huán)保關(guān)停在其中占據(jù)著很大的“權(quán)重”，而去年四季度水泥價(jià)格持續(xù)走高是水泥行業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期的主要原因。相關(guān)行業(yè)研究員也普遍認(rèn)為，目前水泥板塊存在明顯的低估狀況，有望迎來估值修復(fù)征程。
中金公司也在一份研報(bào)中指出，2013年四季度水泥價(jià)格持續(xù)走高是水泥行業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期的主要原因。去年第四季度以來，全國(guó)水泥價(jià)格持續(xù)走高至年底，而以往11月中旬即開始回落。分區(qū)域來看，華東、華中和華南去年第四季度水泥均價(jià)環(huán)比每噸分別提高58元、56元和79元，好于其他區(qū)域，主要是因?yàn)檫@些區(qū)域需求保持旺盛，而新增供應(yīng)開始減少，節(jié)能減排停產(chǎn)較多，且區(qū)域企業(yè)自律較好。華北地區(qū)去年第四季度水泥均價(jià)環(huán)比持平，西南和西北均價(jià)環(huán)比小幅提高15元/噸左右。整個(gè)水泥行業(yè)2013年前10個(gè)月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)533億元，同比增長(zhǎng)約21.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上年同期水平，全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)將超過800億元，有望創(chuàng)歷史第二高水平。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)2014年水泥需求仍將會(huì)有5%-8%的增速，大幅度超過新增產(chǎn)能0-3%的增速。而環(huán)保政策的超預(yù)期執(zhí)行，極有可能帶來超預(yù)期的產(chǎn)能限制，進(jìn)而進(jìn)一步推升水泥價(jià)格的漲勢(shì)。
