預(yù)計浙江龍盛2010年、2011年、2012年的每股收益分別為0.70元、0.85元和1.02元,公司目前股價對應(yīng)于2010年和2011年P(guān)E為16和13倍。
認(rèn)為未來幾年內(nèi),公司分散染料產(chǎn)銷量將繼續(xù)增長并且市場空間進(jìn)一步擴(kuò)大,仍具有較大成長空間;而公司活性染料業(yè)務(wù)目前在國內(nèi)市場份額較低,活性染料行業(yè)尚處于整合階段,擁有技術(shù)、成本、資本優(yōu)勢的公司有望再次從行業(yè)中脫穎而出,成長潛力不容小視。
此外,公司掌握了中間體的最先進(jìn)生產(chǎn)工藝,并積極擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)鏈,是目前業(yè)務(wù)中增長空間最快,最值得期待的業(yè)務(wù),減水劑業(yè)務(wù)發(fā)展也漸入佳境,正通過外延式擴(kuò)張占領(lǐng)國內(nèi)市場。公司的無機(jī)化工業(yè)務(wù)也將帶來意外驚喜。公司財務(wù)和實業(yè)投資每年都取得不錯收益,未來也有更多值得期待。公司借德斯達(dá)破產(chǎn)之機(jī)擴(kuò)大市場份額,成功收購德斯達(dá)打開長期成長空間,未來或?qū)@得更多超預(yù)期增長。股權(quán)激勵成功實施后是公司長期發(fā)展的動力源泉。我們維持公司買入評級。
