中信建投分析師發(fā)表研究報告指出，公司業(yè)績前低后高，全年業(yè)績無優(yōu)。2010年1-4月份，環(huán)氧乙烷從10500元/噸上漲到13100元/噸；6月份北京東方環(huán)氧乙烷的出廠價已經(jīng)下降到11300元/噸，一季度公司切割液毛利率為12%。隨著原料成本下降，公司現(xiàn)在毛利率將大幅恢復(fù)，如果按照公司月7000噸的切割液銷量，原料噸成本將下降2000元/噸，那么僅切割液單月凈增毛利1500萬元，據(jù)測算，分析師預(yù)計從二季度開始公司盈利單季同比增速將轉(zhuǎn)正。
分析師測算公司2010-2012年每股收益為2.03、2.96和4.23元，當前創(chuàng)業(yè)板化工上市公司2010年動態(tài)PE在45倍左右，公司未來三年利潤的復(fù)合增長率30%，因此給予公司2010年45倍PE，對應(yīng)目標價為90元，故給予其“增持”的評級。
分析師測算公司2010-2012年每股收益為2.03、2.96和4.23元，當前創(chuàng)業(yè)板化工上市公司2010年動態(tài)PE在45倍左右，公司未來三年利潤的復(fù)合增長率30%，因此給予公司2010年45倍PE，對應(yīng)目標價為90元，故給予其“增持”的評級。
