事件:三一重工(600031)7日公告稱,公司擬啟動對三一集團下屬的三一汽車制造有限公司、湖南汽車制造有限公司全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的收購。
分析:1、根據(jù)三一重工實際控制人梁穩(wěn)根、控股股東三一集團2007年的承諾,公司擬啟動對三一集團下屬的三一汽車制造有限公司(主營業(yè)務(wù)為汽車起重機的生產(chǎn)及銷售)、湖南汽車制造有限公司(主營業(yè)務(wù)為工程車輛、底盤的生產(chǎn)及銷售)全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的收購,具體收購方案正在研究中。
2、起重機成為三一集團增長最快的事業(yè)部。隨著三一集團產(chǎn)業(yè)鏈的擴展,大噸位汽車起重機已被列為公司的重點發(fā)展產(chǎn)品,其目標是:到2010年,實現(xiàn)汽車起重機銷售額35億元,50噸以上產(chǎn)品市場占有率達到30%,進入國內(nèi)市場前三名。2007年,三一起重機事業(yè)部銷售2.3億元,2008年超過7億元,2009年超過10億元。隨后,起重機從長沙產(chǎn)業(yè)園不足2萬平米的12號廠房搬遷至寧鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)園,提出了2010年實現(xiàn)銷售35億的目標,2012年劍指100億。
3、公司為行業(yè)內(nèi)最強的混凝土成套設(shè)備供應(yīng)商,公司主導(dǎo)產(chǎn)品混凝土機械市場占有率進一步提高,履帶起重機成為中國的第一品牌。2009年中期混凝土機械營收40億,占公司營收比重達60%。注入起重機資產(chǎn)后,公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進一步豐富和完善。
4、公司預(yù)計2009年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長50%以上,凈利潤在18.5億元以上,每股收益超過1.15元。目前股價對應(yīng)09-11年動態(tài)PE預(yù)計分別24倍、18倍、14倍左右,估值水平不高。
分析:1、根據(jù)三一重工實際控制人梁穩(wěn)根、控股股東三一集團2007年的承諾,公司擬啟動對三一集團下屬的三一汽車制造有限公司(主營業(yè)務(wù)為汽車起重機的生產(chǎn)及銷售)、湖南汽車制造有限公司(主營業(yè)務(wù)為工程車輛、底盤的生產(chǎn)及銷售)全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的收購,具體收購方案正在研究中。
2、起重機成為三一集團增長最快的事業(yè)部。隨著三一集團產(chǎn)業(yè)鏈的擴展,大噸位汽車起重機已被列為公司的重點發(fā)展產(chǎn)品,其目標是:到2010年,實現(xiàn)汽車起重機銷售額35億元,50噸以上產(chǎn)品市場占有率達到30%,進入國內(nèi)市場前三名。2007年,三一起重機事業(yè)部銷售2.3億元,2008年超過7億元,2009年超過10億元。隨后,起重機從長沙產(chǎn)業(yè)園不足2萬平米的12號廠房搬遷至寧鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)園,提出了2010年實現(xiàn)銷售35億的目標,2012年劍指100億。
3、公司為行業(yè)內(nèi)最強的混凝土成套設(shè)備供應(yīng)商,公司主導(dǎo)產(chǎn)品混凝土機械市場占有率進一步提高,履帶起重機成為中國的第一品牌。2009年中期混凝土機械營收40億,占公司營收比重達60%。注入起重機資產(chǎn)后,公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進一步豐富和完善。
4、公司預(yù)計2009年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長50%以上,凈利潤在18.5億元以上,每股收益超過1.15元。目前股價對應(yīng)09-11年動態(tài)PE預(yù)計分別24倍、18倍、14倍左右,估值水平不高。