受人民幣升值預(yù)期及擴(kuò)大住房公積金消息刺激，地產(chǎn)板塊近期走勢(shì)強(qiáng)勁，在其主導(dǎo)下，水泥板塊在二級(jí)市場(chǎng)上也有不錯(cuò)表現(xiàn)；9月~10月是水泥旺季切換的時(shí)候，市場(chǎng)對(duì)旺季需求增長(zhǎng)的預(yù)期充分反映在了價(jià)格上，上周全國(guó)水泥均價(jià)連續(xù)第八周走高，水泥價(jià)格回暖帶動(dòng)企業(yè)業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好，海螺水泥、江西水泥目前噸毛利提升至75元/噸和65元/噸左右。隨著旺季需求改善、企業(yè)庫(kù)存下降以及停窯計(jì)劃逐步開(kāi)展，預(yù)計(jì)四季度水泥價(jià)格依然具備上漲動(dòng)力。另外，今年以來(lái)中央和地方的基建投資較以往加快，鐵路、水利水電、軌道交通等多個(gè)基建項(xiàng)目的落實(shí)將使水泥股出現(xiàn)邏輯性的反彈機(jī)會(huì)。
區(qū)域上，西北、東北天氣轉(zhuǎn)冷需求轉(zhuǎn)淡，華東、華中卻延續(xù)旺季，尤其是華東地區(qū)，新增產(chǎn)能壓力較小，且與中南區(qū)域的聯(lián)合提價(jià)已初具成果，相關(guān)公司業(yè)績(jī)改善明顯，可關(guān)注海螺水泥、華新水泥、江西水泥等。
區(qū)域上，西北、東北天氣轉(zhuǎn)冷需求轉(zhuǎn)淡，華東、華中卻延續(xù)旺季，尤其是華東地區(qū)，新增產(chǎn)能壓力較小，且與中南區(qū)域的聯(lián)合提價(jià)已初具成果，相關(guān)公司業(yè)績(jī)改善明顯，可關(guān)注海螺水泥、華新水泥、江西水泥等。
