備受矚目的凱雷收購(gòu)徐工案日前修訂了持股比例。昨天（19日），媒體獲悉，凱雷購(gòu)徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司(下稱“徐工機(jī)械”)45%股份的價(jià)格，會(huì)在去年10月的股權(quán)總價(jià)上溢價(jià)10%以上。也就是說(shuō)，凱雷不會(huì)因降低股比而減少對(duì)徐工機(jī)械的出資額。
盡管還沒(méi)有拿到商務(wù)部等有關(guān)部門(mén)的批文，但凱雷所作出的二次讓步已讓持續(xù)一年半的收購(gòu)案基本落定。凱雷可能不再對(duì)外公開(kāi)最終收購(gòu)價(jià)。
2005年10月25日，按國(guó)際慣例為本次收購(gòu)專門(mén)成立的凱雷徐工與徐工集團(tuán)和徐工機(jī)械共同簽署了《股權(quán)買賣及股本認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，由于該協(xié)議的履行將導(dǎo)致徐工機(jī)械變更為中外合資公司，凱雷徐工和徐工集團(tuán)還同時(shí)簽署了《合資合同》。當(dāng)時(shí)，凱雷徐工同意以相當(dāng)于人民幣20.69125億元的等額美元購(gòu)買徐工集團(tuán)所持有的徐工機(jī)械82.11%的股權(quán)；同時(shí)，凱雷徐工還在徐工機(jī)械現(xiàn)有注冊(cè)資本人民幣12.53013513億元的基礎(chǔ)上增資2.41649786億元。凱雷還提出，當(dāng)徐工機(jī)械的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)達(dá)到要求時(shí)，凱雷將追加投資。
但2006年10月16日，徐工集團(tuán)、凱雷在股權(quán)上進(jìn)行修改，股比變?yōu)?：1。上述三方簽署了《股權(quán)買賣及股本認(rèn)購(gòu)協(xié)議》之修訂協(xié)議，凱雷徐工和徐工集團(tuán)還同時(shí)簽署了《合資合同》之修訂協(xié)議。屆時(shí)，凱雷徐工同意以相當(dāng)于人民幣12.17132353億元的等額美元購(gòu)買徐工集團(tuán)所持徐工機(jī)械40.32%的股權(quán)，而在徐工機(jī)械現(xiàn)有注冊(cè)資本的基礎(chǔ)上增資人民幣2.42518744億元，全部由凱雷徐工認(rèn)購(gòu)，應(yīng)支付對(duì)價(jià)相當(dāng)于人民幣5.84223529億元的美元，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，雙方各擁有徐工機(jī)械50%的股權(quán)。
記者昨天獲得的最新消息是，凱雷入股徐工機(jī)械45%的價(jià)格將會(huì)在去年10月16日雙方對(duì)徐工機(jī)械股權(quán)重新評(píng)估后的價(jià)格基礎(chǔ)上，再提高10%以上。
按照去年的價(jià)格，徐工機(jī)械的股權(quán)總值大約為人民幣15億元。也就是說(shuō)，凱雷此次購(gòu)買徐工機(jī)械45%股權(quán)所掏的現(xiàn)金與其去年購(gòu)買對(duì)方50%股權(quán)并沒(méi)有太大差別。知情人士稱，其實(shí)去年10月雙方盡管股比一樣，但話語(yǔ)權(quán)就已在徐工集團(tuán)手上，為了使交易更加公平與透明，徐工集團(tuán)采取協(xié)商方式，促使凱雷持股比例降低。
徐工集團(tuán)與凱雷修改雙方股比的時(shí)間是在去年底。最近，商務(wù)部部長(zhǎng)薄熙來(lái)披露了有關(guān)凱雷購(gòu)徐工案進(jìn)展情況后，徐工集團(tuán)與凱雷正式達(dá)成新的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由徐工集團(tuán)最終控股徐工機(jī)械。
