盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)。我們預(yù)計(jì)公司2012-2014年EPS分別為1.50元、1.27元、1.03元,按4月26日收盤(pán)價(jià)7.74元計(jì)算,對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)PE分別為5倍、6倍和7倍,按非公開(kāi)增發(fā)7億股攤薄,對(duì)應(yīng)的2012-2014年EPS分別為1.125元、0.95、0.77元,動(dòng)態(tài)PE為7倍、8倍、9倍?？紤]公司盈利觸底回升預(yù)期,維持“增持”投資評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:銷(xiāo)量低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、原材料鋼材等價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)下滑引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:銷(xiāo)量低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、原材料鋼材等價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)下滑引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
