申請文件較主板增加五類
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第Ｘ號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件（征求意見稿）》明確,為了突出創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn),進(jìn)一步強(qiáng)化發(fā)行申報的責(zé)任機(jī)制,創(chuàng)業(yè)板較主板還要求發(fā)行人增加提供五類文件,包括發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對招股說明書的確認(rèn)意見,保薦人關(guān)于發(fā)行人成長性的專項(xiàng)意見,發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認(rèn)意見,發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員、發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人在相關(guān)文件上簽名蓋章的真實(shí)性的鑒證意見,發(fā)行人的監(jiān)事、高管人員對申請文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行承諾。
強(qiáng)化披露未來發(fā)展與規(guī)劃
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書(征求意見稿)》提出,將強(qiáng)化對發(fā)行人未來發(fā)展與規(guī)劃的披露,具體要求包括:要求發(fā)行人披露未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標(biāo),說明發(fā)行人在增強(qiáng)成長性、增進(jìn)自主創(chuàng)新能力、提升核心競爭優(yōu)勢等方面擬采取的措施;要求發(fā)行人結(jié)合募集資金運(yùn)用,審慎分析說明發(fā)行人的未來發(fā)展,說明在增強(qiáng)成長性和自主創(chuàng)新方面的情況。這些分析說明可能涉及組織市場建設(shè)、擴(kuò)大市場規(guī)模、提高市場占有率、進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)升級、加強(qiáng)管理和技術(shù)團(tuán)隊建設(shè)、改善公司財務(wù)結(jié)構(gòu)等;要求發(fā)行人披露的規(guī)劃、目標(biāo)、措施以及相應(yīng)的分析,與招股說明書其他相關(guān)內(nèi)容相銜接。
稅收優(yōu)惠仍是審核重點(diǎn)
談及創(chuàng)業(yè)板發(fā)審的具體關(guān)注點(diǎn),證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,與主板相同,稅收優(yōu)惠仍是創(chuàng)業(yè)板發(fā)審重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容?！耙灰聪硎芏愂諆?yōu)惠的合法性,有沒有取得相關(guān)文件;二要看稅收優(yōu)惠對公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的影響,到底是經(jīng)常性的還是偶發(fā)性的。”
與之相應(yīng),招股說明書準(zhǔn)則增加了一些披露要求,包括增加稅項(xiàng)相關(guān)內(nèi)容的披露和分析。要求“發(fā)行人應(yīng)披露報告期內(nèi)執(zhí)行的主要稅收政策、繳納的主要稅種,并按稅種分項(xiàng)說明執(zhí)行的法定稅率。存在稅負(fù)減免的,應(yīng)按稅種分項(xiàng)說明相關(guān)法律法規(guī)或政策依據(jù)、批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、批準(zhǔn)文號、減免幅度及有效期限”。同時要求,“發(fā)行人應(yīng)按稅種分項(xiàng)披露最近三年及一期公司繳納的稅額,說明所得稅費(fèi)用(收益)與會計利潤的關(guān)系?！痹谶f延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債相關(guān)內(nèi)容等方面也增加了要求。
此外,招股說明書準(zhǔn)則也調(diào)整了財務(wù)會計信息和發(fā)行人股本的披露要求。特別是調(diào)整發(fā)行人股本情況的披露方式,招股說明書正文主要披露發(fā)行人目前的股本狀況和股東結(jié)構(gòu),具體的歷史演變過程不在招股書正文披露,而是以附件“發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認(rèn)意見”的形式與招股說明書一同披露。
負(fù)責(zé)人解釋說,相較主板,創(chuàng)業(yè)板發(fā)行披露內(nèi)容也并未一味增加,適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板公司的要求,監(jiān)管部門對財務(wù)會計信息進(jìn)行了合并、歸納,方便披露,方便閱讀。“在招股說明書里,由于披露出發(fā)點(diǎn)是提高信息披露的有效性,提升信息披露的質(zhì)量,為了做到這一點(diǎn),除了增加創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)以外,我們做了大量刪減整合。”
負(fù)責(zé)人表示,雖然創(chuàng)業(yè)板擬上市公司數(shù)量龐大,但監(jiān)管部門仍將努力按照有關(guān)法律要求的3個月審核時限來推進(jìn)審核工作,“審核效率和質(zhì)量方面,我們都會不斷對自己提高要求。”
據(jù)悉,兩準(zhǔn)則征求意見將于7月17日結(jié)束。
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第Ｘ號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件（征求意見稿）》明確,為了突出創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn),進(jìn)一步強(qiáng)化發(fā)行申報的責(zé)任機(jī)制,創(chuàng)業(yè)板較主板還要求發(fā)行人增加提供五類文件,包括發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對招股說明書的確認(rèn)意見,保薦人關(guān)于發(fā)行人成長性的專項(xiàng)意見,發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認(rèn)意見,發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員、發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人在相關(guān)文件上簽名蓋章的真實(shí)性的鑒證意見,發(fā)行人的監(jiān)事、高管人員對申請文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行承諾。
強(qiáng)化披露未來發(fā)展與規(guī)劃
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書(征求意見稿)》提出,將強(qiáng)化對發(fā)行人未來發(fā)展與規(guī)劃的披露,具體要求包括:要求發(fā)行人披露未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標(biāo),說明發(fā)行人在增強(qiáng)成長性、增進(jìn)自主創(chuàng)新能力、提升核心競爭優(yōu)勢等方面擬采取的措施;要求發(fā)行人結(jié)合募集資金運(yùn)用,審慎分析說明發(fā)行人的未來發(fā)展,說明在增強(qiáng)成長性和自主創(chuàng)新方面的情況。這些分析說明可能涉及組織市場建設(shè)、擴(kuò)大市場規(guī)模、提高市場占有率、進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)升級、加強(qiáng)管理和技術(shù)團(tuán)隊建設(shè)、改善公司財務(wù)結(jié)構(gòu)等;要求發(fā)行人披露的規(guī)劃、目標(biāo)、措施以及相應(yīng)的分析,與招股說明書其他相關(guān)內(nèi)容相銜接。
稅收優(yōu)惠仍是審核重點(diǎn)
談及創(chuàng)業(yè)板發(fā)審的具體關(guān)注點(diǎn),證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,與主板相同,稅收優(yōu)惠仍是創(chuàng)業(yè)板發(fā)審重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容?！耙灰聪硎芏愂諆?yōu)惠的合法性,有沒有取得相關(guān)文件;二要看稅收優(yōu)惠對公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的影響,到底是經(jīng)常性的還是偶發(fā)性的。”
與之相應(yīng),招股說明書準(zhǔn)則增加了一些披露要求,包括增加稅項(xiàng)相關(guān)內(nèi)容的披露和分析。要求“發(fā)行人應(yīng)披露報告期內(nèi)執(zhí)行的主要稅收政策、繳納的主要稅種,并按稅種分項(xiàng)說明執(zhí)行的法定稅率。存在稅負(fù)減免的,應(yīng)按稅種分項(xiàng)說明相關(guān)法律法規(guī)或政策依據(jù)、批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、批準(zhǔn)文號、減免幅度及有效期限”。同時要求,“發(fā)行人應(yīng)按稅種分項(xiàng)披露最近三年及一期公司繳納的稅額,說明所得稅費(fèi)用(收益)與會計利潤的關(guān)系?！痹谶f延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債相關(guān)內(nèi)容等方面也增加了要求。
此外,招股說明書準(zhǔn)則也調(diào)整了財務(wù)會計信息和發(fā)行人股本的披露要求。特別是調(diào)整發(fā)行人股本情況的披露方式,招股說明書正文主要披露發(fā)行人目前的股本狀況和股東結(jié)構(gòu),具體的歷史演變過程不在招股書正文披露,而是以附件“發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認(rèn)意見”的形式與招股說明書一同披露。
負(fù)責(zé)人解釋說,相較主板,創(chuàng)業(yè)板發(fā)行披露內(nèi)容也并未一味增加,適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板公司的要求,監(jiān)管部門對財務(wù)會計信息進(jìn)行了合并、歸納,方便披露,方便閱讀。“在招股說明書里,由于披露出發(fā)點(diǎn)是提高信息披露的有效性,提升信息披露的質(zhì)量,為了做到這一點(diǎn),除了增加創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)以外,我們做了大量刪減整合。”
負(fù)責(zé)人表示,雖然創(chuàng)業(yè)板擬上市公司數(shù)量龐大,但監(jiān)管部門仍將努力按照有關(guān)法律要求的3個月審核時限來推進(jìn)審核工作,“審核效率和質(zhì)量方面,我們都會不斷對自己提高要求。”
據(jù)悉,兩準(zhǔn)則征求意見將于7月17日結(jié)束。
