保險資金戰(zhàn)略布局四個思路：增持農(nóng)業(yè)及醫(yī)藥板塊，增持工程機械及交通建設板塊，對快速消費品類的增持，對可能反彈的地產(chǎn)、有色、電力板塊的增持。
在上周持續(xù)下跌行情中，市場人氣萎靡不振，但是T類席位(保險資金)則在長達1個半月的凈流出后首次出現(xiàn)小幅凈流入。具體來看，近期保險資金增持主要呈現(xiàn)出以下四大特點：
一、戰(zhàn)略增持農(nóng)業(yè)和有核心競爭力的醫(yī)藥板塊。剛剛結束的十七屆三中全會奠定了農(nóng)業(yè)的主基調(diào)，農(nóng)村改革也隨之被提上日程。為此，保險資金10月份以來幾個賬號連續(xù)強勢買入中糧屯河和北大荒。目前國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟不確定因素較多，而醫(yī)藥行業(yè)以其確定性的增長受到保險資金的關注和回補。保險資金近期底部連續(xù)增持主業(yè)增長的南京醫(yī)藥(600713)、復星醫(yī)藥(600196)、天壇生物、江中藥業(yè)和山東藥玻。
二、增持未來政府投資受益行業(yè)。保險資金積極關注未來國家經(jīng)濟政策的轉變或?qū)碇匦沦Y產(chǎn)布局。隨著我國的經(jīng)濟政策或?qū)⒊霈F(xiàn)積極的變化，看好未來政府投資受益行業(yè)（工程機械行業(yè)、鐵路、軌道交通建設）、消費行業(yè)個股，重點把握內(nèi)需消費、鐵路等政府主導投資領域，大農(nóng)業(yè)板塊的重新配置機會。尤其是鐵路基建行業(yè)及鐵路機械行業(yè)。為此保險資金對隧道股份、上海建工、中國鐵建、中國中鐵、鐵龍物流和大秦鐵路增持明顯。
三、對弱周期中必須消費的行業(yè)零售、傳媒增持。保險關注盈利確定性、內(nèi)需擴張的防御型行業(yè)，包括醫(yī)藥、商業(yè)和傳媒等相對弱周期的股票。連鎖行業(yè)是非常抗周期的，近期保險資金對百聯(lián)股份和新世界等進行增持。
四、對中期調(diào)整充分的地產(chǎn)和有色行業(yè)以及有望反轉的電力板塊增持。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，部分地產(chǎn)股已跌破每股凈資產(chǎn)，另有部分地產(chǎn)股則處于破凈邊緣。兩市地產(chǎn)股整體平均市凈率約為2倍，處于歷史低位水平。降低貸款利率對地產(chǎn)業(yè)形成利好，國家繼續(xù)出臺支持地產(chǎn)業(yè)回暖的政策。相關數(shù)據(jù)顯示，保險逢低布局未來困境反轉型公司強周期性股票地產(chǎn)和有色等。10月份以來，保險對中期調(diào)整充分的金地集團、保利地產(chǎn)、上實發(fā)展和香江控股連續(xù)補倉，對在2007年10月率先見頂?shù)挠猩械闹袊X業(yè)也逢低補倉。
另外，保險資金近期逢低布局電價上調(diào)預期電力行業(yè)，其中國電電力和國投電力資金凈流入明顯。
在上周持續(xù)下跌行情中，市場人氣萎靡不振，但是T類席位(保險資金)則在長達1個半月的凈流出后首次出現(xiàn)小幅凈流入。具體來看，近期保險資金增持主要呈現(xiàn)出以下四大特點：
一、戰(zhàn)略增持農(nóng)業(yè)和有核心競爭力的醫(yī)藥板塊。剛剛結束的十七屆三中全會奠定了農(nóng)業(yè)的主基調(diào)，農(nóng)村改革也隨之被提上日程。為此，保險資金10月份以來幾個賬號連續(xù)強勢買入中糧屯河和北大荒。目前國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟不確定因素較多，而醫(yī)藥行業(yè)以其確定性的增長受到保險資金的關注和回補。保險資金近期底部連續(xù)增持主業(yè)增長的南京醫(yī)藥(600713)、復星醫(yī)藥(600196)、天壇生物、江中藥業(yè)和山東藥玻。
二、增持未來政府投資受益行業(yè)。保險資金積極關注未來國家經(jīng)濟政策的轉變或?qū)碇匦沦Y產(chǎn)布局。隨著我國的經(jīng)濟政策或?qū)⒊霈F(xiàn)積極的變化，看好未來政府投資受益行業(yè)（工程機械行業(yè)、鐵路、軌道交通建設）、消費行業(yè)個股，重點把握內(nèi)需消費、鐵路等政府主導投資領域，大農(nóng)業(yè)板塊的重新配置機會。尤其是鐵路基建行業(yè)及鐵路機械行業(yè)。為此保險資金對隧道股份、上海建工、中國鐵建、中國中鐵、鐵龍物流和大秦鐵路增持明顯。
三、對弱周期中必須消費的行業(yè)零售、傳媒增持。保險關注盈利確定性、內(nèi)需擴張的防御型行業(yè)，包括醫(yī)藥、商業(yè)和傳媒等相對弱周期的股票。連鎖行業(yè)是非常抗周期的，近期保險資金對百聯(lián)股份和新世界等進行增持。
四、對中期調(diào)整充分的地產(chǎn)和有色行業(yè)以及有望反轉的電力板塊增持。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，部分地產(chǎn)股已跌破每股凈資產(chǎn)，另有部分地產(chǎn)股則處于破凈邊緣。兩市地產(chǎn)股整體平均市凈率約為2倍，處于歷史低位水平。降低貸款利率對地產(chǎn)業(yè)形成利好，國家繼續(xù)出臺支持地產(chǎn)業(yè)回暖的政策。相關數(shù)據(jù)顯示，保險逢低布局未來困境反轉型公司強周期性股票地產(chǎn)和有色等。10月份以來，保險對中期調(diào)整充分的金地集團、保利地產(chǎn)、上實發(fā)展和香江控股連續(xù)補倉，對在2007年10月率先見頂?shù)挠猩械闹袊X業(yè)也逢低補倉。
另外，保險資金近期逢低布局電價上調(diào)預期電力行業(yè)，其中國電電力和國投電力資金凈流入明顯。
