今明兩年四川地區(qū)將出現(xiàn)每年4000萬(wàn)噸左右的供應(yīng)缺口
汶川地震后，四川地區(qū)究竟有多大的水泥需求？5000萬(wàn)—1億噸，各種版本，眾說(shuō)紛紜。
近日，記者從有關(guān)渠道拿到了中國(guó)水泥協(xié)會(huì)根據(jù)災(zāi)區(qū)水泥行業(yè)實(shí)際受損情況以及當(dāng)?shù)貫?zāi)后重建規(guī)劃起草的“水泥產(chǎn)業(yè)調(diào)研報(bào)告”，報(bào)告顯示，四川地區(qū)未來(lái)3年每年都會(huì)出現(xiàn)1億噸左右的水泥需求，相比四川當(dāng)?shù)匾褤碛械漠a(chǎn)能，今、明兩年四川地區(qū)將出現(xiàn)每年4000萬(wàn)噸左右的供應(yīng)缺口。
四川水泥生產(chǎn)體系未被擊垮
在此次地震中受災(zāi)的水泥生產(chǎn)線主要集中在成都、德陽(yáng)、綿陽(yáng)等地。
災(zāi)前數(shù)據(jù)顯示，成都市水泥生產(chǎn)能力1390萬(wàn)噸，2007年水泥產(chǎn)量1011萬(wàn)噸。在此次災(zāi)害中，都江堰拉法基水泥有限公司兩條4000t/d生產(chǎn)線受損嚴(yán)重，粉磨能力很快可以恢復(fù)，預(yù)計(jì)燒成系統(tǒng)3個(gè)月可以恢復(fù)；四川亞?wèn)|水泥有限公司4200t/d生產(chǎn)線沒(méi)有受損，已恢復(fù)生產(chǎn)。
德陽(yáng)水泥生產(chǎn)能力485萬(wàn)噸，2007年生產(chǎn)水泥431萬(wàn)噸。全市僅德陽(yáng)利森水泥有限公司有一條2500t/d新型干法生產(chǎn)線在地震中受損嚴(yán)重，但粉磨系統(tǒng)已恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)3個(gè)月后全面恢復(fù)生產(chǎn)。什邡、綿竹地區(qū)立窯水泥企業(yè)損毀73萬(wàn)噸產(chǎn)能，其余產(chǎn)能可以在短期內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)。
綿陽(yáng)水泥生產(chǎn)能力592萬(wàn)噸，2007年生產(chǎn)水泥430萬(wàn)噸。主供應(yīng)商四川雙馬水泥股份有限公司1-5號(hào)濕法窯被損毀，不能恢復(fù)生產(chǎn)，損失產(chǎn)能100萬(wàn)噸，6-7號(hào)窯預(yù)計(jì)3個(gè)月后恢復(fù)生產(chǎn)。另有49萬(wàn)噸產(chǎn)能損毀，其余企業(yè)已經(jīng)或在近期恢復(fù)生產(chǎn)。
其他受災(zāi)地區(qū)沒(méi)有新型干法企業(yè)，生產(chǎn)能力損毀在30萬(wàn)噸左右，其余企業(yè)短期可以恢復(fù)生產(chǎn)。
從四川省水泥行業(yè)總體來(lái)看，地震損毀無(wú)法恢復(fù)產(chǎn)能約250余萬(wàn)噸，僅占全省水泥產(chǎn)能的3.2%，占受災(zāi)地區(qū)水泥產(chǎn)能的8.5%，其中濕法窯能力100萬(wàn)噸，立窯110萬(wàn)噸，其他窯型40萬(wàn)噸?？梢?jiàn)，地震并沒(méi)有對(duì)四川省的水泥生產(chǎn)體系造成破壞性打擊。由于損毀產(chǎn)能集中在重災(zāi)區(qū)，故重災(zāi)區(qū)在災(zāi)后重建中會(huì)出現(xiàn)水泥供應(yīng)失衡。
連續(xù)三年四川水泥年需求億噸
2003年至2007年的五年間，四川省水泥產(chǎn)量由3470萬(wàn)噸，增加到6214萬(wàn)噸，年均遞增速度達(dá)到15.7%。即使沒(méi)有地震的影響，四川省經(jīng)濟(jì)建設(shè)對(duì)水泥的需求也正處于持續(xù)增長(zhǎng)階段，“十一五”期間全省水泥需求將形成較快的增長(zhǎng)走勢(shì)。以近幾年四川省GDP、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成額為依據(jù)，水泥協(xié)會(huì)方面初步確定到2010年四川省水泥需求量為8000萬(wàn)噸。參照當(dāng)?shù)?nbsp;“十一五”規(guī)劃目標(biāo)以及綜合考慮了所在地區(qū)“十一五”期間的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2010年，受災(zāi)六市州（成都、綿陽(yáng)、德陽(yáng)、廣元、雅安市和阿壩州）水泥需求合計(jì)為4330萬(wàn)噸，約占全省水泥需求總量的54%。
而災(zāi)后有眾多倒塌損毀房屋亟待重建。根據(jù)四川省人民政府最新的地震災(zāi)害損失評(píng)估報(bào)告，全省農(nóng)村住房倒塌和嚴(yán)重受損共計(jì)347.6萬(wàn)戶、1357萬(wàn)間；城鎮(zhèn)居民住房倒塌和嚴(yán)重受損8830萬(wàn)平方米；全省受災(zāi)工礦企業(yè)16320戶，受損廠房4723萬(wàn)平方米。依此數(shù)字計(jì)算，農(nóng)村房屋建設(shè)的水泥用量為3763萬(wàn)噸，城鎮(zhèn)居民房屋建設(shè)用量為1800萬(wàn)噸，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用量3916萬(wàn)噸，工業(yè)廠房建設(shè)用量480萬(wàn)噸，災(zāi)后用于重建的水泥需求總量在9959萬(wàn)噸。
按照國(guó)務(wù)院三年基本完成災(zāi)后重建并恢復(fù)到災(zāi)前水平的指示精神，四川省政府制定了詳細(xì)的重建恢復(fù)計(jì)劃。即2008年分別完成農(nóng)村房屋重建、城鎮(zhèn)房屋建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、損毀廠房建設(shè)的70%、20%、10%和80%，2009年則將完成上述重建工作的30%、40%、50%和20%，到2010年底最終完成城鎮(zhèn)房屋建設(shè)的40%和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的40%。依此計(jì)算，2008年至2010年，用于重建的水泥年需求量分別為3770萬(wàn)噸、3903萬(wàn)噸和2286萬(wàn)噸。
考慮到災(zāi)后重建可能對(duì)正常經(jīng)濟(jì)建設(shè)的投資力度造成影響，在考慮正常水泥需求一定核減量的基礎(chǔ)上，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)初步測(cè)算出未來(lái)三年四川省水泥實(shí)際需求量分別為：2008年9890萬(wàn)噸；2009年10193萬(wàn)噸；2010年9086萬(wàn)噸。而受災(zāi)六市州未來(lái)三年的水泥需求量則分別為7075萬(wàn)噸、7300萬(wàn)噸和5958萬(wàn)噸。
短期缺口4000萬(wàn)噸
根據(jù)上述計(jì)算，2008年和2009年是全省水泥需求的高峰期，與四川省現(xiàn)有水泥能力相比，將有超過(guò)4000萬(wàn)噸的水泥產(chǎn)能缺口。根據(jù)四川省經(jīng)委的初步統(tǒng)計(jì)，2008年底前全省可新增水泥產(chǎn)能1760萬(wàn)噸，但這仍然難以緩解水泥市場(chǎng)的缺口。而隨后到來(lái)的2009年將是水泥需求缺口最高的年份，缺口量高達(dá)4542萬(wàn)噸。即便再加上2008年的新增能力，也將有2782萬(wàn)噸的能力缺口。
再考慮到四川是個(gè)相對(duì)封閉的區(qū)域市場(chǎng)，正常年份水泥跨省的輸入和輸出量不大，每年與周邊省份間只有少量水泥往來(lái)流動(dòng)，以相鄰省份間的交流為主，主要包括云南、陜西和貴州等省。2007年第四季度，四川省水泥需求量急劇增長(zhǎng)，水泥價(jià)格短期快速上揚(yáng)，鄰近的重慶、湖北乃至江西等省市的水泥也開(kāi)始流入四川市場(chǎng)。目前這種現(xiàn)象仍在持續(xù)，并有在災(zāi)后重建期內(nèi)進(jìn)一步加劇的趨勢(shì)。
參與調(diào)研的中國(guó)水泥協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)莊春來(lái)表示，四川省政府所提出的“在2008年內(nèi)完成70%的農(nóng)村房屋建設(shè)的恢復(fù)，剩余30%在2009年完成”顯得過(guò)于樂(lè)觀。因?yàn)檫@意味著2008年將有240多萬(wàn)戶農(nóng)村房屋完成建設(shè)，而這240多萬(wàn)戶農(nóng)民需要在年內(nèi)每戶湊齊建房所需的4萬(wàn)元資金（以農(nóng)村建房5萬(wàn)元/戶計(jì)算，國(guó)家計(jì)劃補(bǔ)貼給每戶農(nóng)民1萬(wàn)元）。他預(yù)計(jì)，整個(gè)災(zāi)后重建周期可能會(huì)有所延長(zhǎng)，而一旦周期延長(zhǎng)，歷年的水泥需求量也將做相應(yīng)攤薄。
“受到四川需求的影響，湖北曾經(jīng)南下安徽的水泥，自然不會(huì)再向南方供應(yīng)，這種階梯型的價(jià)格上漲是顯而易見(jiàn)的?！贝饲?，浙江上峰水泥集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)俞鋒曾經(jīng)向記者描繪了這樣一幅全國(guó)水泥行業(yè)將受惠于災(zāi)后重建的供給缺口而呈現(xiàn)全面價(jià)格上揚(yáng)的美好畫(huà)面。
然而，事實(shí)真的會(huì)如水泥從業(yè)者期待的那般美好么？根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年，全國(guó)水泥市場(chǎng)平均價(jià)格為325.36元/噸（P.O42.5散裝），與去年同期的295.08元/噸相比，上漲了30.28元/噸，漲幅為10.26%。其中，地震后的6月份，全國(guó)水泥平均價(jià)格為358.96元/噸，比去年同期上漲20.55%，居月度同比漲幅之冠，比處于第二位的3月份月度同比漲幅高出了10.02個(gè)百分點(diǎn)。
如果有人單憑這一點(diǎn)就判斷全國(guó)水泥的價(jià)格受到災(zāi)后重建因素而大幅提振的話，就不妨再看看下一組數(shù)據(jù)。國(guó)泰君安的報(bào)告顯示，以水泥出廠價(jià)格減去噸水泥耗煤成本（耗電成本亦折算成煤耗）計(jì)算出的“水泥標(biāo)準(zhǔn)煤價(jià)格差”，在6月份的數(shù)值為208.6，環(huán)比則要低于5月份時(shí)的221.3，同比甚至低于上年同期的227.3。此組數(shù)據(jù)顯示，雖然6月份水泥價(jià)格上漲“兇猛”，但這“兇猛”并非源于底氣十足的供需關(guān)系，而是源于順路搭車(chē)的成本推動(dòng)。6月份的數(shù)據(jù)顯示，水泥價(jià)格并未完全覆蓋煤炭成本的上漲，這順風(fēng)車(chē)搭得似乎也有些勉強(qiáng)。
更值得注意的是，7月上旬，煤炭?jī)r(jià)格環(huán)比上漲了19%，同比漲幅為109%，水泥價(jià)格的平均環(huán)比漲幅僅為6%，同比提升19%，成本轉(zhuǎn)嫁壓力似乎較6月份有過(guò)之而無(wú)不及。
兩組數(shù)據(jù)比較下來(lái)，不知有多少人還能夠寄望災(zāi)后重建將全國(guó)水泥價(jià)格拉上一個(gè)新臺(tái)階。
除此之外，我們不得不看到，我國(guó)的水泥市場(chǎng)從整體來(lái)講還是一個(gè)買(mǎi)方市場(chǎng)，浙江、河南、江蘇等地都曾經(jīng)或正在經(jīng)歷著供應(yīng)過(guò)剩的微利生存環(huán)境。四川災(zāi)后重建市場(chǎng)的供應(yīng)缺口，難以撼動(dòng)全國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)略微過(guò)剩的局面。
另外，由于水泥行業(yè)的集中度分散、行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，再加上水泥供應(yīng)是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，一旦出現(xiàn)供不應(yīng)求的苗頭，就會(huì)有眾多新產(chǎn)能躥升出來(lái)填補(bǔ)空白，最典型的例子正是現(xiàn)在四川市場(chǎng)放量式的新審批項(xiàng)目。
筆者認(rèn)為，四川的災(zāi)后重建，對(duì)于全國(guó)水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)，充其量是一個(gè)借題漲價(jià)的預(yù)期。
四川的供應(yīng)缺口和豐厚的利潤(rùn)，讓久未開(kāi)過(guò)“葷腥”的江浙一帶水泥企業(yè)老板食指大動(dòng)，紛紛涌入四川企圖分一杯羹。而在瘋狂投資背后，等待他們的究竟是長(zhǎng)盛不衰的水泥盛宴，還是另一個(gè)“浙江版”的殘羹冷炙，我們將拭目以待。
汶川地震后，四川地區(qū)究竟有多大的水泥需求？5000萬(wàn)—1億噸，各種版本，眾說(shuō)紛紜。
近日，記者從有關(guān)渠道拿到了中國(guó)水泥協(xié)會(huì)根據(jù)災(zāi)區(qū)水泥行業(yè)實(shí)際受損情況以及當(dāng)?shù)貫?zāi)后重建規(guī)劃起草的“水泥產(chǎn)業(yè)調(diào)研報(bào)告”，報(bào)告顯示，四川地區(qū)未來(lái)3年每年都會(huì)出現(xiàn)1億噸左右的水泥需求，相比四川當(dāng)?shù)匾褤碛械漠a(chǎn)能，今、明兩年四川地區(qū)將出現(xiàn)每年4000萬(wàn)噸左右的供應(yīng)缺口。
四川水泥生產(chǎn)體系未被擊垮
在此次地震中受災(zāi)的水泥生產(chǎn)線主要集中在成都、德陽(yáng)、綿陽(yáng)等地。
災(zāi)前數(shù)據(jù)顯示，成都市水泥生產(chǎn)能力1390萬(wàn)噸，2007年水泥產(chǎn)量1011萬(wàn)噸。在此次災(zāi)害中，都江堰拉法基水泥有限公司兩條4000t/d生產(chǎn)線受損嚴(yán)重，粉磨能力很快可以恢復(fù)，預(yù)計(jì)燒成系統(tǒng)3個(gè)月可以恢復(fù)；四川亞?wèn)|水泥有限公司4200t/d生產(chǎn)線沒(méi)有受損，已恢復(fù)生產(chǎn)。
德陽(yáng)水泥生產(chǎn)能力485萬(wàn)噸，2007年生產(chǎn)水泥431萬(wàn)噸。全市僅德陽(yáng)利森水泥有限公司有一條2500t/d新型干法生產(chǎn)線在地震中受損嚴(yán)重，但粉磨系統(tǒng)已恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)3個(gè)月后全面恢復(fù)生產(chǎn)。什邡、綿竹地區(qū)立窯水泥企業(yè)損毀73萬(wàn)噸產(chǎn)能，其余產(chǎn)能可以在短期內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)。
綿陽(yáng)水泥生產(chǎn)能力592萬(wàn)噸，2007年生產(chǎn)水泥430萬(wàn)噸。主供應(yīng)商四川雙馬水泥股份有限公司1-5號(hào)濕法窯被損毀，不能恢復(fù)生產(chǎn)，損失產(chǎn)能100萬(wàn)噸，6-7號(hào)窯預(yù)計(jì)3個(gè)月后恢復(fù)生產(chǎn)。另有49萬(wàn)噸產(chǎn)能損毀，其余企業(yè)已經(jīng)或在近期恢復(fù)生產(chǎn)。
其他受災(zāi)地區(qū)沒(méi)有新型干法企業(yè)，生產(chǎn)能力損毀在30萬(wàn)噸左右，其余企業(yè)短期可以恢復(fù)生產(chǎn)。
從四川省水泥行業(yè)總體來(lái)看，地震損毀無(wú)法恢復(fù)產(chǎn)能約250余萬(wàn)噸，僅占全省水泥產(chǎn)能的3.2%，占受災(zāi)地區(qū)水泥產(chǎn)能的8.5%，其中濕法窯能力100萬(wàn)噸，立窯110萬(wàn)噸，其他窯型40萬(wàn)噸?？梢?jiàn)，地震并沒(méi)有對(duì)四川省的水泥生產(chǎn)體系造成破壞性打擊。由于損毀產(chǎn)能集中在重災(zāi)區(qū)，故重災(zāi)區(qū)在災(zāi)后重建中會(huì)出現(xiàn)水泥供應(yīng)失衡。
連續(xù)三年四川水泥年需求億噸
2003年至2007年的五年間，四川省水泥產(chǎn)量由3470萬(wàn)噸，增加到6214萬(wàn)噸，年均遞增速度達(dá)到15.7%。即使沒(méi)有地震的影響，四川省經(jīng)濟(jì)建設(shè)對(duì)水泥的需求也正處于持續(xù)增長(zhǎng)階段，“十一五”期間全省水泥需求將形成較快的增長(zhǎng)走勢(shì)。以近幾年四川省GDP、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成額為依據(jù)，水泥協(xié)會(huì)方面初步確定到2010年四川省水泥需求量為8000萬(wàn)噸。參照當(dāng)?shù)?nbsp;“十一五”規(guī)劃目標(biāo)以及綜合考慮了所在地區(qū)“十一五”期間的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2010年，受災(zāi)六市州（成都、綿陽(yáng)、德陽(yáng)、廣元、雅安市和阿壩州）水泥需求合計(jì)為4330萬(wàn)噸，約占全省水泥需求總量的54%。
而災(zāi)后有眾多倒塌損毀房屋亟待重建。根據(jù)四川省人民政府最新的地震災(zāi)害損失評(píng)估報(bào)告，全省農(nóng)村住房倒塌和嚴(yán)重受損共計(jì)347.6萬(wàn)戶、1357萬(wàn)間；城鎮(zhèn)居民住房倒塌和嚴(yán)重受損8830萬(wàn)平方米；全省受災(zāi)工礦企業(yè)16320戶，受損廠房4723萬(wàn)平方米。依此數(shù)字計(jì)算，農(nóng)村房屋建設(shè)的水泥用量為3763萬(wàn)噸，城鎮(zhèn)居民房屋建設(shè)用量為1800萬(wàn)噸，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用量3916萬(wàn)噸，工業(yè)廠房建設(shè)用量480萬(wàn)噸，災(zāi)后用于重建的水泥需求總量在9959萬(wàn)噸。
按照國(guó)務(wù)院三年基本完成災(zāi)后重建并恢復(fù)到災(zāi)前水平的指示精神，四川省政府制定了詳細(xì)的重建恢復(fù)計(jì)劃。即2008年分別完成農(nóng)村房屋重建、城鎮(zhèn)房屋建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、損毀廠房建設(shè)的70%、20%、10%和80%，2009年則將完成上述重建工作的30%、40%、50%和20%，到2010年底最終完成城鎮(zhèn)房屋建設(shè)的40%和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的40%。依此計(jì)算，2008年至2010年，用于重建的水泥年需求量分別為3770萬(wàn)噸、3903萬(wàn)噸和2286萬(wàn)噸。
考慮到災(zāi)后重建可能對(duì)正常經(jīng)濟(jì)建設(shè)的投資力度造成影響，在考慮正常水泥需求一定核減量的基礎(chǔ)上，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)初步測(cè)算出未來(lái)三年四川省水泥實(shí)際需求量分別為：2008年9890萬(wàn)噸；2009年10193萬(wàn)噸；2010年9086萬(wàn)噸。而受災(zāi)六市州未來(lái)三年的水泥需求量則分別為7075萬(wàn)噸、7300萬(wàn)噸和5958萬(wàn)噸。
短期缺口4000萬(wàn)噸
根據(jù)上述計(jì)算，2008年和2009年是全省水泥需求的高峰期，與四川省現(xiàn)有水泥能力相比，將有超過(guò)4000萬(wàn)噸的水泥產(chǎn)能缺口。根據(jù)四川省經(jīng)委的初步統(tǒng)計(jì)，2008年底前全省可新增水泥產(chǎn)能1760萬(wàn)噸，但這仍然難以緩解水泥市場(chǎng)的缺口。而隨后到來(lái)的2009年將是水泥需求缺口最高的年份，缺口量高達(dá)4542萬(wàn)噸。即便再加上2008年的新增能力，也將有2782萬(wàn)噸的能力缺口。
再考慮到四川是個(gè)相對(duì)封閉的區(qū)域市場(chǎng)，正常年份水泥跨省的輸入和輸出量不大，每年與周邊省份間只有少量水泥往來(lái)流動(dòng)，以相鄰省份間的交流為主，主要包括云南、陜西和貴州等省。2007年第四季度，四川省水泥需求量急劇增長(zhǎng)，水泥價(jià)格短期快速上揚(yáng)，鄰近的重慶、湖北乃至江西等省市的水泥也開(kāi)始流入四川市場(chǎng)。目前這種現(xiàn)象仍在持續(xù)，并有在災(zāi)后重建期內(nèi)進(jìn)一步加劇的趨勢(shì)。
參與調(diào)研的中國(guó)水泥協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)莊春來(lái)表示，四川省政府所提出的“在2008年內(nèi)完成70%的農(nóng)村房屋建設(shè)的恢復(fù)，剩余30%在2009年完成”顯得過(guò)于樂(lè)觀。因?yàn)檫@意味著2008年將有240多萬(wàn)戶農(nóng)村房屋完成建設(shè)，而這240多萬(wàn)戶農(nóng)民需要在年內(nèi)每戶湊齊建房所需的4萬(wàn)元資金（以農(nóng)村建房5萬(wàn)元/戶計(jì)算，國(guó)家計(jì)劃補(bǔ)貼給每戶農(nóng)民1萬(wàn)元）。他預(yù)計(jì)，整個(gè)災(zāi)后重建周期可能會(huì)有所延長(zhǎng)，而一旦周期延長(zhǎng)，歷年的水泥需求量也將做相應(yīng)攤薄。
“受到四川需求的影響，湖北曾經(jīng)南下安徽的水泥，自然不會(huì)再向南方供應(yīng)，這種階梯型的價(jià)格上漲是顯而易見(jiàn)的?！贝饲?，浙江上峰水泥集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)俞鋒曾經(jīng)向記者描繪了這樣一幅全國(guó)水泥行業(yè)將受惠于災(zāi)后重建的供給缺口而呈現(xiàn)全面價(jià)格上揚(yáng)的美好畫(huà)面。
然而，事實(shí)真的會(huì)如水泥從業(yè)者期待的那般美好么？根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年，全國(guó)水泥市場(chǎng)平均價(jià)格為325.36元/噸（P.O42.5散裝），與去年同期的295.08元/噸相比，上漲了30.28元/噸，漲幅為10.26%。其中，地震后的6月份，全國(guó)水泥平均價(jià)格為358.96元/噸，比去年同期上漲20.55%，居月度同比漲幅之冠，比處于第二位的3月份月度同比漲幅高出了10.02個(gè)百分點(diǎn)。
如果有人單憑這一點(diǎn)就判斷全國(guó)水泥的價(jià)格受到災(zāi)后重建因素而大幅提振的話，就不妨再看看下一組數(shù)據(jù)。國(guó)泰君安的報(bào)告顯示，以水泥出廠價(jià)格減去噸水泥耗煤成本（耗電成本亦折算成煤耗）計(jì)算出的“水泥標(biāo)準(zhǔn)煤價(jià)格差”，在6月份的數(shù)值為208.6，環(huán)比則要低于5月份時(shí)的221.3，同比甚至低于上年同期的227.3。此組數(shù)據(jù)顯示，雖然6月份水泥價(jià)格上漲“兇猛”，但這“兇猛”并非源于底氣十足的供需關(guān)系，而是源于順路搭車(chē)的成本推動(dòng)。6月份的數(shù)據(jù)顯示，水泥價(jià)格并未完全覆蓋煤炭成本的上漲，這順風(fēng)車(chē)搭得似乎也有些勉強(qiáng)。
更值得注意的是，7月上旬，煤炭?jī)r(jià)格環(huán)比上漲了19%，同比漲幅為109%，水泥價(jià)格的平均環(huán)比漲幅僅為6%，同比提升19%，成本轉(zhuǎn)嫁壓力似乎較6月份有過(guò)之而無(wú)不及。
兩組數(shù)據(jù)比較下來(lái)，不知有多少人還能夠寄望災(zāi)后重建將全國(guó)水泥價(jià)格拉上一個(gè)新臺(tái)階。
除此之外，我們不得不看到，我國(guó)的水泥市場(chǎng)從整體來(lái)講還是一個(gè)買(mǎi)方市場(chǎng)，浙江、河南、江蘇等地都曾經(jīng)或正在經(jīng)歷著供應(yīng)過(guò)剩的微利生存環(huán)境。四川災(zāi)后重建市場(chǎng)的供應(yīng)缺口，難以撼動(dòng)全國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)略微過(guò)剩的局面。
另外，由于水泥行業(yè)的集中度分散、行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，再加上水泥供應(yīng)是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，一旦出現(xiàn)供不應(yīng)求的苗頭，就會(huì)有眾多新產(chǎn)能躥升出來(lái)填補(bǔ)空白，最典型的例子正是現(xiàn)在四川市場(chǎng)放量式的新審批項(xiàng)目。
筆者認(rèn)為，四川的災(zāi)后重建，對(duì)于全國(guó)水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)，充其量是一個(gè)借題漲價(jià)的預(yù)期。
四川的供應(yīng)缺口和豐厚的利潤(rùn)，讓久未開(kāi)過(guò)“葷腥”的江浙一帶水泥企業(yè)老板食指大動(dòng)，紛紛涌入四川企圖分一杯羹。而在瘋狂投資背后，等待他們的究竟是長(zhǎng)盛不衰的水泥盛宴，還是另一個(gè)“浙江版”的殘羹冷炙，我們將拭目以待。
