Orascom水泥：一家在新興市場(chǎng)領(lǐng)先的高贏利水泥制造商
1.在中東和地中海地區(qū)占據(jù)著領(lǐng)先地位
2.擁有現(xiàn)代化的資產(chǎn)。預(yù)計(jì)2008年水泥生產(chǎn)能力為3500萬(wàn)噸，到2010年將提高到4500萬(wàn)噸
3.預(yù)計(jì)年銷售額增長(zhǎng)率將達(dá)30%，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）年增長(zhǎng)率達(dá)33%（2007～2010）
4.由于低生產(chǎn)成本，2008年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率將超過(guò)40%
5.預(yù)計(jì)2008年的銷售額達(dá)到26億，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）達(dá)13億美元
6.2008年的自由現(xiàn)金流將超過(guò)10億美元，這意味著將產(chǎn)生更強(qiáng)勁的現(xiàn)金流
一筆可創(chuàng)造價(jià)值的交易
1.以88億歐元的價(jià)格收購(gòu)了整個(gè)Orascom水泥，并承但該公司14億歐元的凈債務(wù)
2.收購(gòu)所需資金中，有60億歐元將通過(guò)債務(wù)融資，剩余部分將通過(guò)向Nassef Sawiris發(fā)行2250萬(wàn)股拉法基股票獲得，每股價(jià)值125歐元（共28億歐元）
3.Nassef Sawiris對(duì)拉法基進(jìn)行長(zhǎng)期投資，持有拉法基公司11.4%的股份
4.本次收購(gòu)將大力促進(jìn)拉法基的發(fā)展、為拉法基帶來(lái)更多的利潤(rùn)和現(xiàn)金流
5.雙方業(yè)務(wù)合并多產(chǎn)生的效益每年將達(dá)到1.5億歐元
6.從第一年開始每股收益將有所增加
7.本次交易的資本回報(bào)率（ROCE）將超過(guò)拉法基2008年的資本成本
8.優(yōu)化了拉法基的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)
擴(kuò)大了拉法基的一個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)模，提高了公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)
1.公司水泥戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要突破
①.水泥生產(chǎn)能力將在2010年達(dá)到2.6億噸
②.新興市場(chǎng)對(duì)于集團(tuán)息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）的貢獻(xiàn)將從2007年的45%提高到2008年的55%，并在2010年達(dá)到65%
2.利潤(rùn)和收入大幅提升
3.拉法基將超越“卓越2008”戰(zhàn)略計(jì)劃目標(biāo)并設(shè)定新的財(cái)務(wù)目標(biāo)
①.2010年每股收益將達(dá)到15歐元以上，而2006年每股收益為7.86歐元
②.2010年資本回報(bào)率（ROCE）將超過(guò)12%，而2006年為9.4%
③.2010年自由現(xiàn)金流將超過(guò)35億歐元，而2006年為14億歐元
