7月26日晚間，天山股份公告，公司控股子公司中材水泥擬通過其全資子公司香港SPV公司在阿聯(lián)酋新設阿聯(lián)酋SPV公司，并引入其他投資人，以阿聯(lián)酋SPV公司為主體收購突尼斯CJO及其所屬GJO公司100%的股權(quán)。
本次收購的最終價格以1.30億美元作為基礎(chǔ)對價，以實際交割日經(jīng)審計的現(xiàn)金、債務和營運資金相對于估值基準日相應水平的交割賬目差值調(diào)整確定，最高不超過1.45億美元。資金來源為公司自有資金和其他融資。收購完成后，CJO及其所屬GJO公司納入公司的合并報表范圍。
根據(jù)國際財務報告準則編制的財務數(shù)據(jù)顯示，本次擬收購的標的在2022年實現(xiàn)營業(yè)收入約8500萬美元，稅后利潤約1200萬美元；2023年實現(xiàn)營業(yè)收入約9100萬美元，稅后利潤約1800萬美元.根據(jù)北方亞事資產(chǎn)評估有限責任公司出具評估報告，對標的資產(chǎn)的股東全部權(quán)益價值評估為1.55億美元。
綜合考慮經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理有權(quán)部門備案的估值及標的公司未來潛在的致力于綠色低碳生產(chǎn)等的資本支出，經(jīng)各方友好磋商確定，本次交易采用交割賬目機制，最終收購股權(quán)價格以1.30億美元作為基礎(chǔ)對價，以實際交割日經(jīng)審計的現(xiàn)金、債務和營運資金相對于估值基準日相應水平的交割賬目差值調(diào)整確定，最高不超過1.45億美元。
本次交易還存在幾項先決條件，包括獲得或被視為已獲得突尼斯貿(mào)易部、突尼斯競爭理事會以及東部和南部非洲共同市場競爭委員會的授權(quán)，向國家發(fā)改委（或其授權(quán)的地方分支機構(gòu)）和商務部（或其授權(quán)的地方分支機構(gòu)）取得境外投資備案，并向國家外匯管理局（或其授權(quán)的地方分支機構(gòu)）指定的當?shù)劂y行取得境外直接投資外匯登記。
天山股份表示，本次股權(quán)收購符合公司國際化發(fā)展規(guī)劃，標的公司具有長久的經(jīng)營歷史、運營穩(wěn)定，地理位置靠近港口，區(qū)位條件優(yōu)越，是區(qū)域市場的成熟綜合水泥企業(yè)。本次收購完成后，有助于推進公司水泥業(yè)務的國際化布局，有利于擴大公司資產(chǎn)規(guī)模，增強未來盈利能力，提高公司可持續(xù)經(jīng)營能力。
天山股份是我國西北地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)廠家、全國重要的特種水泥生產(chǎn)基地，在新疆地區(qū)市場份額超過50%。
今年上半年，天山股份預計凈利潤為-35億元至-29億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。虧損的原因主要是受市場需求偏弱、水泥和商品混凝土價格大幅下降的影響，水泥熟料和商品混凝土的毛利同比下降。
在天山股份看來，當前國內(nèi)水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩局面依然嚴峻，行業(yè)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期。公司除了向“高端化、智能化、綠色化”方向轉(zhuǎn)型外，同時也將目光放在了國際化的發(fā)展機遇上。
天山股份在近期接受機構(gòu)調(diào)研時表示，公司穩(wěn)步推進國際化發(fā)展，已經(jīng)明確下屬控股子公司中材水泥作為海外投資運營平臺，堅定不移地推動國際化發(fā)展，正在積極穩(wěn)妥推動年內(nèi)的目標項目加快落地，開拓市場空間和增利空間。
