2023年以來城中村改造的戰(zhàn)略高度有所上升，城中村改造有望對地產(chǎn)實物量帶來明顯增量，當(dāng)前資金端政策持續(xù)推進，考慮到一線城市儲備項目較多，預(yù)計短期拉動效果可能超預(yù)期，2024年水泥需求有望觸底回升，水泥行業(yè)有望在2024年重現(xiàn)旺季漲價行情。
三季度或是水泥企業(yè)盈利底，2024年價格彈性有望超預(yù)期，判斷三季度有望形成水泥企業(yè)盈利底，但由于去年基數(shù)較低，同比角度三季度利潤有望持平，四季度有望實現(xiàn)增長。明年若需求有所回升，水泥價格彈性有望超預(yù)期。
