資本運(yùn)作能力突出的中國(guó)建材集團(tuán)再次推動(dòng)旗下上市公司整合資產(chǎn)。中材國(guó)際8月13日公告稱(chēng)，籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)中國(guó)建材總院持有的合肥水泥研究設(shè)計(jì)院100%股權(quán)并募集配套資金，公司股票自8月15日起停牌。
據(jù)記者了解，對(duì)所屬二級(jí)企業(yè)實(shí)施存量資本優(yōu)化和專(zhuān)業(yè)化整合，以主業(yè)梳理帶動(dòng)戰(zhàn)略梳理，是中國(guó)建材集團(tuán)資本運(yùn)作的核心思路。
近一年來(lái)，圍繞基礎(chǔ)材料、新材料、工程技術(shù)服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊，中國(guó)建材集團(tuán)旗下的天山股份、凱盛科技、國(guó)檢集團(tuán)、中材國(guó)際等多家上市公司均有資產(chǎn)整合動(dòng)作；且以定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式配套募集資金，并投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。目前，中國(guó)建材集團(tuán)已形成了一批邊界清晰、主業(yè)精銳、具有產(chǎn)業(yè)鏈控制力的主產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。
三大業(yè)務(wù)板塊整合動(dòng)作不斷
中國(guó)建材集團(tuán)資產(chǎn)整合主要圍繞基礎(chǔ)材料、新材料、工程技術(shù)服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊展開(kāi)。中材國(guó)際為中國(guó)建材集團(tuán)工程技術(shù)服務(wù)板塊主體。2021年，中國(guó)建材集團(tuán)以中材國(guó)際為主體完成工程技術(shù)服務(wù)板塊整合，進(jìn)一步鞏固了水泥工程全球第一的地位。
彼時(shí)，中材國(guó)際通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金，斥資約36.76億元收購(gòu)了中國(guó)建材股份、中國(guó)建材總院、中國(guó)建材工程旗下的北京凱盛100%股權(quán)、南京凱盛98%股權(quán)、中材礦山100%股權(quán)，成為工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模最大的A股公司。
中國(guó)建材集團(tuán)、中國(guó)建材股份承諾，將在工程業(yè)務(wù)資產(chǎn)重組完成后的3年內(nèi)，妥善推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)整合以解決水泥裝備領(lǐng)域的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。合肥水泥研究設(shè)計(jì)院即為中國(guó)建材總院全資附屬公司，主要從事水泥技術(shù)裝備研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)銷(xiāo)售和服務(wù)等業(yè)務(wù)。
在基礎(chǔ)材料領(lǐng)域，中國(guó)建材集團(tuán)以天山股份為主體的水泥業(yè)務(wù)整合仍在繼續(xù)。2021年，中國(guó)建材集團(tuán)一口氣將中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥及中材水泥四大水泥資產(chǎn)注入天山股份，該項(xiàng)重組交易規(guī)模達(dá)981億元，天山股份由此躍升為新“水泥一哥”。整合后的新天山股份，資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入擴(kuò)大了18倍、凈資產(chǎn)擴(kuò)大了6倍，凈利潤(rùn)擴(kuò)大了7倍。
2022年，天山股份在資產(chǎn)重組方面，啟動(dòng)對(duì)寧夏建材持有水泥類(lèi)相關(guān)業(yè)務(wù)子公司的控股權(quán)及商標(biāo)等資產(chǎn)的收購(gòu)；對(duì)祁連山重組置出資產(chǎn)，與中國(guó)交建和中國(guó)城鄉(xiāng)簽署《托管意向協(xié)議》。前述整合均以期解決公司與寧夏建材、祁連山在水泥板塊相關(guān)業(yè)務(wù)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，進(jìn)一步促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展。
再看新材料領(lǐng)域，凱盛科技資本運(yùn)作頗為活躍。資料顯示，中國(guó)建材集團(tuán)在新材料領(lǐng)域擁有北新建材、中國(guó)巨石、中材科技、凱盛科技等上市公司，業(yè)務(wù)涉及石膏板、玻璃纖維、風(fēng)電葉片、碳纖維、鋰電池隔膜等。
5月31日晚，凱盛科技披露，擬以約5.44億元收購(gòu)控股股東凱盛集團(tuán)持有的龍海玻璃、龍門(mén)玻璃、蚌埠中顯三家信息顯示玻璃生產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)。這三家企業(yè)主要從事電子顯示玻璃制造，為凱盛科技新型顯示業(yè)務(wù)的上游，并在ITO導(dǎo)電玻璃等產(chǎn)品上與凱盛科技擁有良好的合作。凱盛科技表示，本次并購(gòu)是公司做大做強(qiáng)顯示材料和應(yīng)用材料主業(yè)的業(yè)務(wù)整合安排，公司新型顯示業(yè)務(wù)將向上游產(chǎn)業(yè)鏈拓展，收購(gòu)后公司將從玻璃下游加工切入至電子玻璃基材產(chǎn)業(yè)，可以加強(qiáng)上下游協(xié)同，提高盈利能力。
今年以來(lái)，中國(guó)建材集團(tuán)旗下知名第三方檢驗(yàn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)國(guó)檢集團(tuán)圍繞區(qū)域業(yè)務(wù)布局的資產(chǎn)整合動(dòng)作頻繁。國(guó)檢集團(tuán)年內(nèi)先后擬拿下華科檢測(cè)49%股權(quán)、中國(guó)建材檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán)浙江公司49%股權(quán)、云測(cè)檢驗(yàn)51%股權(quán)，對(duì)華中區(qū)域、長(zhǎng)三角區(qū)域、西南區(qū)域業(yè)務(wù)資源進(jìn)行整合布局。
多元融資發(fā)力戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
“資本運(yùn)作能力突出”，今年6月，中國(guó)建材集團(tuán)正式轉(zhuǎn)為國(guó)有資本投資公司時(shí)，國(guó)務(wù)院國(guó)資委如此評(píng)估道。記者注意到，年內(nèi)，中國(guó)建材集團(tuán)旗下多家上市公司資產(chǎn)整合頻繁的同時(shí)，亦以定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式配套募集資金，并投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
以披露最新進(jìn)展的凱盛科技為例。8月8日晚，凱盛科技公告，公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。據(jù)悉，2021年10月，凱盛科技披露，擬向包括控股股東凱盛集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)35名（含）投資者定增募資不超過(guò)15億元，用于柔性玻璃（UTG）二期項(xiàng)目、深圳國(guó)顯新型顯示研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目，并償還有息負(fù)債及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
彼時(shí)，凱盛科技公告表示，此次募投項(xiàng)目均為新型顯示應(yīng)用的重要發(fā)展方向，符合我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。此舉有利于公司把握市場(chǎng)最前沿技術(shù)，快速搶占柔性顯示材料和觸控顯示一體化模組細(xì)分市場(chǎng)，擴(kuò)大公司在顯示材料領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步快速發(fā)展。
再看國(guó)檢集團(tuán)，6月30日公司披露，擬公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò)8億元（含）可轉(zhuǎn)換公司債券。扣除發(fā)行費(fèi)用后，募資凈額將用于湖南華科檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、湖南公司檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、河北雄安檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的建材行業(yè)碳排放管理平臺(tái)建設(shè)等4個(gè)建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目，以及聯(lián)合收購(gòu)云測(cè)檢驗(yàn)51%股權(quán)、收購(gòu)華科檢測(cè)49%股權(quán)等2個(gè)收購(gòu)類(lèi)項(xiàng)目，并償還有息債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
此外，北新建材、天山股份、中材國(guó)際、中國(guó)巨石、中材科技等也擬通過(guò)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、綠色公司債券等方式，融資“補(bǔ)血”。
就集團(tuán)層面來(lái)看，中國(guó)建材集團(tuán)正通過(guò)產(chǎn)業(yè)投資生態(tài)的構(gòu)建，匯聚優(yōu)勢(shì)資源向國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚，激發(fā)新的活力，并已有所斬獲。
目前，中國(guó)建材集團(tuán)圍繞投資公司功能定位，加快從管企業(yè)向“管資本”轉(zhuǎn)型，通過(guò)逐步提高國(guó)有資本收益收繳比例，提升資源配置能力，二級(jí)企業(yè)收益收繳比例提高至上市企業(yè)35%、非上市企業(yè)50%，取得的分紅重點(diǎn)投向新材料業(yè)務(wù)，建成“以成熟業(yè)務(wù)支持戰(zhàn)略性新興業(yè)務(wù)”的資本生態(tài)。同時(shí)，集團(tuán)設(shè)立了專(zhuān)業(yè)投資平臺(tái)，匯聚社會(huì)資源，發(fā)起設(shè)立150億元新材料產(chǎn)業(yè)投資基金，以30%出資帶動(dòng)70%金融資本和社會(huì)資本，聚焦無(wú)機(jī)非金屬領(lǐng)域先進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)開(kāi)展投資。
