1月8日，*ST雙馬披露《關(guān)于向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案》。按照方案，公司將以7.61元/股的價格向拉法基中國海外控股公司定向增發(fā)36809萬股A股，用于購買拉法基中國旗下的都江堰拉法基水泥有限公司50%的股權(quán)。這是*ST雙馬繼2008年9月12日公布重大資產(chǎn)重組預(yù)案補充說明以來，公司資產(chǎn)重組工作的又一重大進展。
與公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案相比，*ST雙馬8日日公布的最終方案對目標(biāo)資產(chǎn)都江堰拉法基50%股權(quán)的作價進行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，目標(biāo)資產(chǎn)作價由預(yù)案的30億元最終調(diào)整為28.01億元。而且，最終方案更明確細(xì)化了拉法基中國對*ST雙馬的盈利補償措施。方案稱，在此后3年內(nèi)，如目標(biāo)資產(chǎn)的實際盈利數(shù)低于方案中的凈利潤預(yù)測數(shù)，拉法基承諾，在公司每年年報披露后30個工作日內(nèi)，對其中的差額以現(xiàn)金對公司進行補償。
*ST雙馬有關(guān)人士表示，方案的調(diào)整，體現(xiàn)了公司管理層以及資產(chǎn)出讓方拉法基中國充分考慮了重組預(yù)案公布以來資本市場及經(jīng)濟環(huán)境變化帶來的影響，同時盡力維護流通股股東的利益。
根據(jù)方案顯示，雙馬公司以及都江堰拉法基近兩個月來的生產(chǎn)經(jīng)營能力和資產(chǎn)質(zhì)量水平，與預(yù)案公布相比有了較大的提升。其中，雙馬公司本部江油工廠的6、7號生產(chǎn)線已于近期全面恢復(fù)生產(chǎn)。同時，都江堰拉法基一號生產(chǎn)線和二號生產(chǎn)線分別于2008年11月中旬和10月8日恢復(fù)生產(chǎn)，11月15日，都江堰拉法基又對年產(chǎn)200萬噸的第三條生產(chǎn)線舉行了奠基儀式，預(yù)計2010年4月三號生產(chǎn)線可建成使用。若四川雙馬注入資產(chǎn)成功，盈利能力將發(fā)生根本性的改觀。都江堰拉法基作為西南地區(qū)最大的外商投資企業(yè)之一，擁有世界最先進的新型干法水泥生產(chǎn)線，在四川地區(qū)水泥市場競爭中處于領(lǐng)先位置。
另外，目前都江堰拉法基地震損失保險和營業(yè)中斷險保險賠付工作進展順利，截至2008年12月24日，都江堰拉法基已收到保險預(yù)賠款3.84億元，短短4個月間，較預(yù)案公布時截至2008年8月13日收到的預(yù)賠款2.34億元又增加了1.5億元。由此看來，地震對公司2008年盈利狀況的影響將被降至最小。
*ST雙馬有關(guān)人士稱，實際上，拉法基入主*ST雙馬后，公司管理能力也得到明顯加強。一方面，拉法基通過將雙馬納入到集團采購體系中，成功降低生產(chǎn)成本，另一方面通過實施業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化，進一步做好節(jié)能減排工作，嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本，從而進一步提高公司毛利率，降低三費率。
此外，近期我國政府一系列的投資計劃使水泥行業(yè)中長期景氣程度依舊向好。*ST雙馬表示，公司將抓住行業(yè)蓬勃發(fā)展的大好機遇，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的順利注入為契機，迎來快速發(fā)展的新階段。根據(jù)方案，若本次交易順利完成，預(yù)計公司2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤將超過3.05億元。同時公司管理層規(guī)劃到2012年，公司水泥產(chǎn)能將突破1000萬噸。
與公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案相比，*ST雙馬8日日公布的最終方案對目標(biāo)資產(chǎn)都江堰拉法基50%股權(quán)的作價進行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，目標(biāo)資產(chǎn)作價由預(yù)案的30億元最終調(diào)整為28.01億元。而且，最終方案更明確細(xì)化了拉法基中國對*ST雙馬的盈利補償措施。方案稱，在此后3年內(nèi)，如目標(biāo)資產(chǎn)的實際盈利數(shù)低于方案中的凈利潤預(yù)測數(shù)，拉法基承諾，在公司每年年報披露后30個工作日內(nèi)，對其中的差額以現(xiàn)金對公司進行補償。
*ST雙馬有關(guān)人士表示，方案的調(diào)整，體現(xiàn)了公司管理層以及資產(chǎn)出讓方拉法基中國充分考慮了重組預(yù)案公布以來資本市場及經(jīng)濟環(huán)境變化帶來的影響，同時盡力維護流通股股東的利益。
根據(jù)方案顯示，雙馬公司以及都江堰拉法基近兩個月來的生產(chǎn)經(jīng)營能力和資產(chǎn)質(zhì)量水平，與預(yù)案公布相比有了較大的提升。其中，雙馬公司本部江油工廠的6、7號生產(chǎn)線已于近期全面恢復(fù)生產(chǎn)。同時，都江堰拉法基一號生產(chǎn)線和二號生產(chǎn)線分別于2008年11月中旬和10月8日恢復(fù)生產(chǎn)，11月15日，都江堰拉法基又對年產(chǎn)200萬噸的第三條生產(chǎn)線舉行了奠基儀式，預(yù)計2010年4月三號生產(chǎn)線可建成使用。若四川雙馬注入資產(chǎn)成功，盈利能力將發(fā)生根本性的改觀。都江堰拉法基作為西南地區(qū)最大的外商投資企業(yè)之一，擁有世界最先進的新型干法水泥生產(chǎn)線，在四川地區(qū)水泥市場競爭中處于領(lǐng)先位置。
另外，目前都江堰拉法基地震損失保險和營業(yè)中斷險保險賠付工作進展順利，截至2008年12月24日，都江堰拉法基已收到保險預(yù)賠款3.84億元，短短4個月間，較預(yù)案公布時截至2008年8月13日收到的預(yù)賠款2.34億元又增加了1.5億元。由此看來，地震對公司2008年盈利狀況的影響將被降至最小。
*ST雙馬有關(guān)人士稱，實際上，拉法基入主*ST雙馬后，公司管理能力也得到明顯加強。一方面，拉法基通過將雙馬納入到集團采購體系中，成功降低生產(chǎn)成本，另一方面通過實施業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化，進一步做好節(jié)能減排工作，嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本，從而進一步提高公司毛利率，降低三費率。
此外，近期我國政府一系列的投資計劃使水泥行業(yè)中長期景氣程度依舊向好。*ST雙馬表示，公司將抓住行業(yè)蓬勃發(fā)展的大好機遇，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的順利注入為契機，迎來快速發(fā)展的新階段。根據(jù)方案，若本次交易順利完成，預(yù)計公司2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤將超過3.05億元。同時公司管理層規(guī)劃到2012年，公司水泥產(chǎn)能將突破1000萬噸。
