水泥板塊近期在A股市場(chǎng)上表現(xiàn)十分活躍，從1月17日至2月22日，水泥板塊指數(shù)整體漲幅超過(guò)20%。22日板塊行情再度爆發(fā)，漲幅位居前列，祁連山、尖峰集團(tuán)、華新水泥等7只個(gè)股漲停，福建水泥更是連續(xù)第三天漲停。不過(guò)，在水泥股強(qiáng)勢(shì)背后是多公司遭到股東大手筆減持。
大漲得益于行業(yè)回暖
水泥板塊之所以受到資金的熱捧，業(yè)內(nèi)分析這主要得益于行業(yè)基本面的回暖。華融證券分析師賀眾營(yíng)認(rèn)為，正月十五過(guò)后，華東、中南和西南地區(qū)需求開始恢復(fù)，而價(jià)格處于震蕩調(diào)整階段，但因庫(kù)存水平普遍不高，大部分企業(yè)對(duì)于后期價(jià)格恢復(fù)上調(diào)預(yù)期較強(qiáng)。因此，賀眾營(yíng)建議關(guān)注錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行力度較大和庫(kù)存較低地區(qū)受益相關(guān)標(biāo)的。
隨著供給側(cè)的推動(dòng)，淘汰落后產(chǎn)能以及錯(cuò)峰生產(chǎn)等政策帶來(lái)的供給減少，使得水泥價(jià)格上漲，行業(yè)回暖已是業(yè)內(nèi)不爭(zhēng)的事實(shí)。多家水泥上市公司年報(bào)預(yù)告實(shí)現(xiàn)盈利，成功扭虧。
例如，華新水泥預(yù)計(jì)2016年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，增幅在330%-380%之間。尖峰集團(tuán)預(yù)計(jì)2016年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將增加35%到55%。福建水泥預(yù)計(jì)2016年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為1200萬(wàn)元到1600萬(wàn)元，同比扭虧為盈。
招商證券日前發(fā)布的研報(bào)顯示，2016年，我國(guó)水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)收入8764億元，同比增長(zhǎng)1.2%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)518億元，同比大增55%。預(yù)計(jì)2017年水泥均價(jià)會(huì)在當(dāng)前基礎(chǔ)上略有上漲，全年行業(yè)利潤(rùn)達(dá)650億元，增速在20%以上。
股東套現(xiàn)逾18億 減持仍在進(jìn)行
然而，行業(yè)回暖、業(yè)績(jī)大增、股價(jià)大漲都止不住水泥行業(yè)上市公司股東大手筆減持。
上峰水泥22日公告稱，公司第二大股東南方水泥有限公司于2月20日、2月21日通過(guò)大宗交易累計(jì)減持公司股份共計(jì)1400萬(wàn)股，占公司總股本的1.72%，減持均價(jià)分別為11.70元/股、11.73元/股，其持股比例從16.77%降至15.05%。
同力水泥、塔牌集團(tuán)、青松建化等公司也紛紛公告遭到股東減持。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年以來(lái)，A股水泥上市公司累計(jì)遭到股東減持?jǐn)?shù)量約1.4億股，其中通過(guò)大宗交易9895.47萬(wàn)股，股份交易參考市值逾18億元。
事情并未就此結(jié)束，有些水泥上市公司股東減持仍在進(jìn)行中。青松建化2月18日公告，公司第二大股東海螺水泥在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，擬以不低于成本價(jià)的價(jià)格繼續(xù)減持青松建化股份，具體將視市場(chǎng)及青松建化股價(jià)情況確定減持?jǐn)?shù)量，有可能全部減持完畢。
上峰水泥2月10日在權(quán)益變動(dòng)書中表示，南方水泥有限公司在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)暫無(wú)增持上峰水泥股份的計(jì)劃，不排除有減持其持有的上峰水泥股份的可能性。
