春節(jié)前后本是建筑行業(yè)淡季，然而今年水泥板塊異常活躍，帶動部分基建類股票異動。
卓創(chuàng)水泥行業(yè)分析師侯林林介紹，2016年10月多地水泥價格開始暴漲，目前主流P.O42.5散裝水泥的全國均價在324元/噸高位。2016年初，江蘇南部的P.O42.5散裝水泥出廠價僅為150元/噸。如今水泥報價已達階段性高點，處于淡季不淡的行市。
在四川、江蘇等南方省份，造成水泥價格快速攀漲的原因是過去一年煤炭價格上漲帶動的成本攀升。而在河南、山東、河北等北方地區(qū)，觸發(fā)水泥漲價的主因是環(huán)保錯峰生產(chǎn)政策。
侯林林表示，在國家對水泥行業(yè)化解過剩產(chǎn)能的大政策驅(qū)動下，加之環(huán)保錯峰生產(chǎn)對產(chǎn)能的進一步收縮，預計2017年上半年，國內(nèi)水泥價格或?qū)⒊掷m(xù)維持高位。
廣發(fā)證券研報認為，水泥股“春季躁動”已經(jīng)凸顯。目前以及未來一段時間行業(yè)將處于“基本面向上和預期向下”的錯位狀態(tài)。從基本面來看，2017年上半年水泥行業(yè)需求不悲觀。下半年雖然會有下行風險，但參考2013-2014年周期，2017年的下行風險不大，全年將保持一定正增長。
華融證券研報也稱，在“三去一降一補”的環(huán)境下，預計2017年水泥行業(yè)投資機會仍然要看供給端的改革進程，建議繼續(xù)關(guān)注區(qū)域協(xié)同基礎(chǔ)較好以及成本控制能力突出相關(guān)標的。
