金隅股份12月20日晚間發(fā)布公告稱，近日，公司、冀東集團與工行北京分行、工行河北分行簽訂了《債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議》。該協(xié)議為債轉(zhuǎn)股合作框架性協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，債轉(zhuǎn)股意向資金規(guī)模50億元，可分期實施。
此次債轉(zhuǎn)股距離全國首單地方國企市場化債轉(zhuǎn)股(錫業(yè)股份(13.60 -0.66%,買入))僅僅兩個月。10月16日，建設銀行與云南錫業(yè)集團公司簽署市場化債轉(zhuǎn)股投資協(xié)議。該債轉(zhuǎn)股項目總額為100億元。
資料顯示，金隅股份是北京市國資委實際控制企業(yè)，同時擁有A+H股兩個資本市場平臺，為國家重點支持的大型水泥企業(yè)集團之一，是冀東集團的控股股東。子公司分布在北京、天津、河北、河南、山西、山東、內(nèi)蒙古、黑龍江等13個省區(qū)。冀東集團是河北省重點企業(yè)，是中國建材行業(yè)的大型骨干企業(yè)。目前，冀東集團已經(jīng)發(fā)展成為集水泥混凝土、裝備制造、貿(mào)易等多種經(jīng)營為一體的大型綜合企業(yè)集團。
10月份以來，工商銀行積極響應國務院關于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的政策導向，嚴格遵循“市場化、法治化”的要求，積極推進債轉(zhuǎn)股業(yè)務發(fā)展，和冀東集團展開相關業(yè)務合作。
若本次債轉(zhuǎn)股資金全部到位，冀東集團杠桿率將下降8%左右，進而幫助企業(yè)增強資本實力、降低財務杠桿、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、減輕成本負擔。工商銀行將通過提供債轉(zhuǎn)股金融支持，助力冀東集團產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，為治理首都霧霾、保護首都生態(tài)環(huán)境作出貢獻。
公司表示，本次開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務是工行北京分行、工行河北分行為支持京津冀協(xié)同發(fā)展和水泥行業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化，從金融方面支持金隅股份、冀東集團整合和發(fā)展，優(yōu)化金隅股份、冀東集團債務結(jié)構(gòu)，減輕債務負擔，進一步提高金隅股份、冀東集團的競爭能力和盈利能力。
年初以來，為積極響應中央關于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策導向，工商銀行還為金隅股份收購冀東集團的交易提供并購融資，通過支持開展跨地區(qū)兼并重組，有效化解水泥行業(yè)過剩產(chǎn)能，優(yōu)化京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局，促進京津冀協(xié)同發(fā)展。
在水泥行業(yè)大環(huán)境不景氣的2016年，金隅股份在運作整合方面出手頻頻。5月31日金隅集團發(fā)布公告稱，公司擬通過增資擴股及股權轉(zhuǎn)讓持有冀東集團55%的股權，從而成為其控股股東。
事實上，受宏觀經(jīng)濟增速下行、產(chǎn)能嚴重過剩等因素影響，水泥行業(yè)近年來業(yè)績低迷，整個行業(yè)進入深度整合期。而華北地區(qū)，水泥價格長期低位運行，金隅股份與冀東集團作為京津冀區(qū)域內(nèi)最大的兩家水泥企業(yè)，雖然規(guī)模龐大，但是日子并不好過。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，冀東集團和金隅股份2015年產(chǎn)能分別位居我國第四位和第九位，合并后水泥熟料產(chǎn)能將超過1.1億噸，排名將隨之升至全國第三位。不過，2015年華北水泥企業(yè)出現(xiàn)了全行業(yè)虧損，利潤率為-6.4%，是國內(nèi)六大區(qū)域中效益最差的地區(qū)。
