事件：近期《京津冀大氣污染防治強(qiáng)化措施（2016-2017）》和山東省《進(jìn)一步加強(qiáng)省會(huì)城市群大氣污染防治工作實(shí)施方案》下發(fā)，自河南省之后，京津冀六市(北京/天津/保定/廊坊/唐山/滄州)和山東五市(濟(jì)南/淄博/德州/聊城/濱州)加入停產(chǎn)行業(yè)。通知規(guī)定，為達(dá)到大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，以上地區(qū)水泥行業(yè)將從當(dāng)年11 月至次年1 月停產(chǎn)，鋼鐵行業(yè)對(duì)不能達(dá)到污染物排放績(jī)效的實(shí)施停產(chǎn)，玻璃行業(yè)生產(chǎn)燃料更換為天然氣/集中供應(yīng)的煤制天然氣或電力。預(yù)計(jì)具體停產(chǎn)企業(yè)和停產(chǎn)時(shí)間需根據(jù)污染程度再行確定。
評(píng)論：對(duì)水泥行業(yè)影響分析。若11 月-12 月期間京津冀和山東地區(qū)完全實(shí)施停產(chǎn)，以去年同期產(chǎn)量計(jì)算，將分別導(dǎo)致水泥供應(yīng)減少1760萬(wàn)噸和2450 萬(wàn)噸，占全國(guó)同期產(chǎn)量4.4%和6.1%，疊加此前河南停產(chǎn)計(jì)劃減少供應(yīng)2900 萬(wàn)噸(占全國(guó)7.3%)，以上省份停產(chǎn)將導(dǎo)致全國(guó)水泥供應(yīng)減少7100 萬(wàn)噸。在三種情景假設(shè)下(實(shí)際停產(chǎn)比例為30%/50%/70%)，全國(guó)水泥供應(yīng)量將減少5.3%/8.9%/12.4%。在今年需求仍然同比小幅增長(zhǎng)的情況下，供應(yīng)的削減將大幅改善供求關(guān)系，推動(dòng)水泥價(jià)格超預(yù)期上漲。最近兩周，河南水泥價(jià)格大幅上調(diào)100 元/噸，河北/湖北/江西等省份亦出現(xiàn)了超預(yù)期的漲價(jià)現(xiàn)象，后期漲價(jià)有望向周邊區(qū)域擴(kuò)散。
