為凱雷并購苦等3年的徐工集團(tuán)，終于在并購協(xié)議剛過期的7月開始“兇猛”重組。
7月18日，徐工科技出臺定向增發(fā)預(yù)案，確定擬收購徐重、徐工機械進(jìn)出口公司、徐工專用車輛有限公司、徐工液壓件有限公司、徐工隨車起重機有限公司、徐工特種工程機械有限公司等企業(yè)股權(quán)，以及徐工集團(tuán)試驗研究中心等相關(guān)資產(chǎn)。
上述大大超過市場預(yù)期。
根據(jù)這一數(shù)據(jù)推測，假如上述增發(fā)方案順利實施，重組后的徐工科技收入規(guī)模將超越中聯(lián)重科、三一重工兩大工程機械巨頭，成為中國工程機械第一股。
值得注意的是，上市公司徐工科技的母公司徐工機械主要盈利資產(chǎn)將進(jìn)入上市公司。徐工機械持有徐重(持有徐工科技5.98%的股份)90％的股份，持有進(jìn)出口公司100%的股權(quán)，直接及通過徐重間接持有上市公司徐工科技33.72%的股權(quán)。
作為上市公司的母公司，徐工機械2007年收入118億元，凈利潤10.32億元，凈資產(chǎn)34.19億元，除了徐重外其他業(yè)務(wù)約有10億元收入。
據(jù)了解，徐重主要生產(chǎn)汽車起重機、履帶吊、消防車、泵車等臂架類產(chǎn)品，2007年銷售收入108億，利潤約10億元，其主打產(chǎn)品汽車起重機國內(nèi)外市場占有率分別達(dá)到55%和25%。
有券商指出，由于汽車起重機受宏觀調(diào)控影響較小，且出口增長迅速，2008年上半年徐重仍保持高速增長，實現(xiàn)銷售7800臺，銷售收入共計87億元，同比增長51.42%和58%；實現(xiàn)利潤9.3億元，增長68%，接近去年全年水平。
徐工進(jìn)出口公司是徐工機械的另外一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，2007年凈利潤3387萬元，凈資產(chǎn)9280萬元。
此外，徐工液壓件公司、徐工隨車起重機公司、徐工特種等原本屬于徐工集團(tuán)的公司，此次也將注入到上市公司。
收購?fù)瓿珊?，徐工科技將覆蓋起重機(汽車、履帶、隨車)、混凝土機械、鏟土機械、路面機械、小型工程機械等領(lǐng)域，成為業(yè)務(wù)板塊最全的工程機械上市公司。
同時，由于徐工科技將直接收購春蘭汽車，這意味著上市公司將同時進(jìn)入重型卡車生產(chǎn)領(lǐng)域。其利好在于，徐工科技將借助春蘭汽車整合現(xiàn)有各種底盤業(yè)務(wù)，并迅速切入礦用機械領(lǐng)域。
外界的疑問是，徐工集團(tuán)為何選擇市場并不景氣的7月進(jìn)行增發(fā)？據(jù)有關(guān)券商人士解釋，徐工集團(tuán)必須等待凱雷并購協(xié)議過期后，才能名正言順地啟動整體上市，“這也表明徐工集團(tuán)高層乃至其實際控制人徐州市政府有關(guān)方面看好徐工集團(tuán)的未來前景”。
從總市值看，收購后徐工科技2008年將產(chǎn)生約18億元利潤，市值預(yù)計250億元。
